日元套利交易是日股历史性大跌的罪魁祸首吗?

日元套利交易是指借入低利率日元,以高利率美元等进行投资,从中赚取利差的交易方式。近年来,由于日美利率差扩大,日元套利交易规模激增,并在8月5日引发了日经指数历史性大跌。

此次日元套利交易大规模回撤的导火索是日本银行出人意料地加息,导致日美利率差缩小,日元升值压力增加,套利收益减少。同时,个人投资者也参与了日元空头仓位的清盘,加速了日元升值。

由于日元升值,海外投资者被迫调整投资策略,抛售日本股票,引发股市暴跌。但目前日元套利交易回撤规模尚不清楚,市场正在逐渐恢复平静。

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Translated Title: 日元套利交易是日股历史性暴跌的元凶吗?

Summary: 日元套利交易是指借入低利率的日元,以高利率的美元等进行投资,从中赚取利差收益的交易方式。近年来,由于日美利率差扩大,日元套利交易规模激增,并在 8 月 5 日引发了日经指数历史性暴跌。

此次日元套利交易大规模回撤的导火索是日本银行出人意料地加息,导致日美利率差缩小,日元升值压力增加,套利收益减少。同时,个人投资者也参与了日元空头仓位的清盘,加速了日元升值。

由于日元升值,海外投资者被迫调整投资策略,抛售日本股票,引发股市暴跌。但目前日元套利交易回撤规模尚不清楚,市场正在逐渐恢复平静。

Original article: http://cn.nikkei.com/columnviewpoint/column/56420-2024-08-16-05-00-27.html?print=1