由 jpichiban Mon, 23 Sep 2024 12:10:59 GMT
(以下是CNBC Pro对周一分析师电话会议和华尔街热议的实时报道。请每隔20-30分钟刷新页面以查看最新内容。) 周一，分析师们热议的话题包括软件股、核能股、一家汽车制造商和一家科技巨头。Raymond James将Palantir的评级下调至市场表现，理由是估值过高。与此同时，摩根士丹利将Constellation Energy的目标价上调至313美元，暗示有超过20%的上涨空间。此外，Bernstein将通用汽车的评级下调至市场表现。微软也遭到了DA Davidson的降级。请查看以下最新的电话会议和热议内容。所有时间均为美国东部时间。上午7:34：德意志银行给予Pinterest买入评级，认为其上涨潜力目前被投资者低估。该银行对这一数字平台给予买入评级，目标价为每股43美元，较上周五收盘价有41.5%的上涨空间。分析师Benjamin Black预计未来三年收入将增长18%。他补充说，Pinterest通过产品创新将继续增加对用户的吸引力。Black在周一的一份报告中写道：“该平台从灵感支持到最终购买活动的能力，使得Pinterest对全渠道广告商越来越不可或缺。”他补充说，Pinterest的价值主张得到了90%的产品搜索未品牌化的支持，这意味着广告商可以在产品/品牌被选中之前接触到高意向消费者。他指出，该股票目前的估值相对于其竞争对手较为便宜。Black补充说：“从今天的水平来看，既有明确的收入和利润上升路径，估值倍数又显著低于同行，我们认为这是一个令人信服的理由，使PINS成为投资者的核心持仓。”该股今年迄今表现不佳，目前下跌18%。周一盘前交易中，股价上涨近3%。——Hakyung Kim上午7:32：花旗上调Keurig Dr Pepper评级，预计股价有15%上涨空间。花旗认为，Keurig Dr Pepper的形势正在好转。该银行将这家饮料制造商的评级从中性上调至买入，理由是美国咖啡行业销量改善。分析师Filippo Falorni在提高目标价至43美元（原为36美元）的同时，预计股价可能从当前水平上涨15%。Falorni将过去两年Keurig Dr Pepper股价疲软的主要原因归咎于美国咖啡市场的疲软，并指出消费者支出减少和疫情期间家庭咖啡消费增加等不利因素。他补充说：“在2024年第二季度，咖啡豆荚销量恢复至持平（+0.2%），而前五个季度为-4.5%，我们预计2024年下半年将进一步改善至+LSD%（尤其是第四季度），这得益于更容易的比较、近期扫描数据的改善、新品牌的贡献（Black Rifle & La Colombe在即饮咖啡中的表现），以及K Brew + Chill推出的潜在上涨空间。”分析师指出，该股仍以有吸引力的估值交易。此外，他预计美国整体饮料类别将加速增长。Keurig Dr Pepper股价在2024年上涨了12%。——Lisa Kailai Han上午7:27：Truist对芯片股降温。Truist认为，围绕人工智能的兴奋不足以推动所有半导体股票进一步上涨。半导体分析师William Stein将整个行业的评级从建设性下调至中性。特别是，Stein将Microchip Technology和Analog Devices的评级从买入下调至持有。Stein在给客户的一份报告中表示：“股票表现非常好，但行业基本面在拥有者（AI公司）和未拥有者（多元化半导体）之间出现了分化。现在，某些多元化半导体——尤其是MCHP和ADI——反映了（1）显著的基本面复苏和（2）峰值市盈率。”他补充说：“我们认为MCHP和ADI是基本面强劲的公司，但无法再提供上涨空间。” 他继续说道：“在当前周期阶段推荐这些股票并将其评级下调至持有。”——杰西·庞 7:19 a.m.：美国银行上调On Holding评级，提高盈利预期 美国银行表示，On Holding在运动鞋行业继续取得重大进展。该银行将这家运动鞋制造商的评级从表现不佳上调至中性，分析师阿什利·华莱士写道，这反映了该股票“持续强劲增长”以及对共识的下行空间更为有限。华莱士还将她的目标价从21美元上调至55美元。On的股价今年已飙升85%。华莱士更新的价格预测意味着该股可能从目前水平再上涨10%。分析师将On的中期盈利预期提高了10%至24%，指出该公司是“欧洲体育用品和消费者非必需品整体中增长最快的品牌之一”。她补充道：“强大的品牌热度和空白市场机会正在推动收入增长，这也转化为更高的利润率。”——韩丽莎·凯莱 7 a.m.：DA Davidson下调微软评级，称其AI领先优势减弱 DA Davidson认为微软在人工智能领域已失去对竞争对手的优势。这家投资公司将这家科技巨头的股票评级从买入下调至中性，尽管分析师吉尔·卢里亚维持了他的475美元目标价。这意味着股价可能从周五收盘价上涨9%。微软今年上涨了16%。但卢里亚写道，微软在人工智能领域的竞争已经基本赶上，减少了当前高估值的合理性。他写道：“我们认为微软在云计算和代码生成业务中的领先地位现在已减弱，这将使MSFT难以继续表现优异。”“我们新的专有超大规模半导体分析表明，AWS和GCP在将自有硅片部署到其数据中心方面遥遥领先，这使它们在未来对Azure具有显著优势。”卢里亚还指出，微软比其竞争对手更依赖英伟达，尤其是在继续过度投资的情况下，导致运营利润率下降。该公司似乎也失去了对GitHub Copilot的领先地位，而其对OpenAI的投资尚未见回报。卢里亚说：“由于OpenAI只有约1000名员工，正在烧钱，并且仅在Azure上运营，可以说几乎所有这些收入都是Azure的收入，推动了Azure迄今为止的加速。虽然我们期待OpenAI的伟大成就，但我们仍认为这是较低质量的收入。”——韩丽莎·凯莱 6:38 a.m.：伯恩斯坦下调通用汽车评级 伯恩斯坦认为，通用汽车的好运可能终于要结束了。这家投资公司将这家汽车股票的评级从表现优异下调至市场表现，并将目标价从54.50美元下调至53美元。这一更新目标比周五收盘价高出约8%。通用汽车今年上涨了36%。但分析师丹尼尔·罗斯卡现在看到了盈利和股东分配增长的风险开始显现。他说：“美国持续的库存增加将导致明年价格压力，电动汽车和Cruise的延迟推进将损失推至明年，通用汽车国际业务的逆风正在增加。”因此，罗斯卡将其2025年调整后每股收益预测下调了7.7%。与此同时，通用汽车即将于10月举行的资本市场日可能会进一步揭示公司近期的现金需求。罗斯卡说：“我们担心更新的电动汽车战略、潜在的现代混合动力合作以及Cruise的发展可能会引入额外的资本需求并拖累自由现金流。”“鉴于’25e年盈利下降的风险和业务中可能更高的投资需求，我们认为风险平衡偏向于较低的自由现金流。”——韩丽莎·凯莱 6:19 a.m. .: 花旗上调Meta目标价 Meta的TikTok竞争对手Instagram Reels可能成为这家科技巨头的持久顺风，花旗银行表示。该银行重申了对“七大巨头”股票的买入评级，同时将其12个月目标价从580美元上调至645美元。更新后的目标价意味着股价可能再上涨15%。分析师Ronald Josey指出，Instagram的短视频平台Reels用户参与度和需求上升是其股价的主要催化剂。“随着Reels广告负载和使用量的持续扩大，我们认为Meta的发现引擎和内容推荐模型，部分得益于其在生成式人工智能（GenAI）上的投资，具有竞争优势，并代表了LLM（大型语言模型）投资回报的明确路径，”他写道。“事实上，在很多方面，我们认为Meta的竞争优势现在更深更广，因为用户参与度提高、GenAI投资以及即将推出的多项新服务。”Josey补充说，Meta仍然是他在互联网领域的首选股票。Meta股价今年已上涨59%。
6:12 a.m.: 花旗将Ciena评级从卖出上调至买入 花旗对Ciena的表现感到满意。该银行将其网络系统股票评级从卖出上调至买入。分析师Atif Malik也将其目标价从44美元上调至68美元，这意味着有16%的上涨空间。作为催化剂，Malik指出，由于需求和预订量的增加，电信/有线电视行业的背景正在改善。分析师写道，这可能从2025年开始对公司的回报产生实质性影响。“随着业务这一重要部分的逐步改善，我们看到数字风险降低，并认为Ciena更有可能实现其长期6-8%的收入增长目标，”他补充道。健康云需求也将支持Ciena在2025年的增长。虽然Malik认为该公司可能是人工智能的潜在受益者，但他指出，这些机会对公司来说似乎还比较遥远。“虽然我们继续认为Ciena的实质性人工智能相关机会可能在6-12个月后出现，但一旦与人工智能应用相关的流量流向其他数据中心或通过网络流向消费者，我们认为Ciena的网络规模预订量的积极趋势将支持2025财年网络规模收入的增长，”分析师写道。Ciena股价今年已上涨30%。
5:47 a.m.: Raymond James下调Palantir评级 对于Palantir来说，可能是时候暂时观望了，Raymond James表示。由于强劲的表现，该机构将该软件股票评级从跑赢大盘下调至市场表现。分析师Brian Gesuale也取消了其30美元的目标价。“虽然我们对Palantir在人工智能领域的长期定位保持热情，但我们将其评级从跑赢大盘下调至市场表现，因为我们认为股价需要整合过去几年的惊人涨幅，并适应其高估值，”他详细解释道。“估值已扩大了约五倍，使其在同类软件公司中成为最昂贵的，2025财年销售额的市盈率为26.1倍。”Palantir股价在2024年已飙升117%。虽然高估值可能是该股短期内最大的障碍，但Gesuale对该公司作为人工智能受益者的长期潜力持乐观态度。“地缘政治不稳定和全球人工智能军备竞赛为Palantir提供了改善的长期可见性，这应该为未来几年约20%的增长铺平道路，”Gesuale补充道。
5:47 a.m.: 摩根士丹利上调Constellation Energy目标价 摩根士丹利认为，Constellation Energy的新核电协议为股价带来了强劲上涨的潜力。分析师David Arcaro将其目标价从233美元上调至313美元。新预测意味着近23%的上涨空间。Constellation Energy上周五宣布将重启三哩岛一号反应堆，意图是 将该电力出售给微软以满足其数据中心需求。此消息一出，股价应声上涨逾22%，使得年内涨幅达到118%。CEG年内山峰图CEG年内表现
Arcaro写道：“这对CEG来说是一笔诱人的交易。”“将电厂投入运营的运营风险似乎可控，合同期限非常长（20年），且对方实力雄厚。核电的上线支持了电网，无排放且全天候运行，此举还赢得了强大的政治支持。”富国银行分析师Neil Kalton也将该股的目标价上调至300美元，暗示未来有近18%的上涨空间。——Fred Imbert
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/09/23/analyst-calls-all-the-market-moving-wall-street-chatter-from-monday.html