美国证券交易委员会指控美林证券和丰收波动率管理公司忽视客户投资限额

Wed, 25 Sep 2024 14:46:17 GMT

美国证券交易委员会(SEC)周三对Harvest Volatility Management和美林证券(Merrill Lynch)提起诉讼,指控这两家公司在一个两年期间内,多次超越客户预先设定的投资限额。隶属于美国银行的Merrill与Harvest已分别达成和解,同意支付总计930万美元的罚款以解决此项指控。Harvest是Collateral Yield Enhancement Strategy的主要投资顾问和投资组合经理,该策略通过波动性指数交易期权,旨在实现增量收益。自2016年起,Harvest允许大量账户超越投资者在加入增强策略时已设定的风险敞口水平,其中数十个账户的风险敞口超过限额50%或更多,SEC的命令文件显示。

SEC指出,Merrill在明知投资者账户在Harvest管理下超过设定风险敞口水平的情况下,仍将客户与Harvest连接。此外,Merrill还从Harvest的交易佣金、管理费和激励费中分得一杯羹,SEC表示。SEC称,随着投资者面临更大的财务风险,Merrill和Harvest均收取了更高的管理费。两家公司均被发现忽视了本可采用的政策和程序,这些政策和程序本可以提醒投资者其风险敞口已超过预定限额。

SEC执法部门副总监Mark Cave表示:“在此案中,两名投资顾问涉嫌向客户推销复杂的期权交易策略,却未能遵守基本的客户指示,或实施并坚持适当的政策和程序。今日的行动让Merrill和Harvest为其未能履行对客户的基本职责负责,尽管客户的财务风险已远远超出预设的限额。”美国银行的发言人未立即回应CNBC关于指控或和解的评论请求。

原文链接:https://www.cnbc.com/2024/09/25/sec-charges-merrill-lynch-harvest.html