由 jpichiban Fri, 27 Sep 2024 14:15:11 GMT
在上个月摩根大通约200页的季度报告中，隐藏着八个字，凸显了该银行与政府之间日益紧张的关系。这家贷款机构披露，消费者金融保护局可能因其在Zelle这一庞大的点对点数字支付网络中的角色而对摩根大通进行处罚。据不愿透露姓名的知情人士称，该银行被指控未能将犯罪账户从其平台上剔除，并且未能补偿部分诈骗受害者。对此，摩根大通发出了一项含蓄的威胁：“公司正在评估下一步行动，包括诉讼。”
政策专家表示，在早些时候，银行起诉其监管机构的情况是难以想象的，主要是因为企业过去害怕激怒其监管者。特别是在美国银行业，这些专家指出，由于不负责任的借贷和交易活动导致了2008年的金融危机，该行业需要数百亿美元的纳税人救助才能生存。然而，近年来的一系列因素共同创造了一个环境，使得银行与其监管机构之间的距离从未如此遥远。
贸易团体表示，金融危机后，银行成为了民主党主导的监管机构民粹主义攻击的易受攻击目标。而监管机构的支持者则指出，银行及其游说者越来越多地依赖共和党主导地区的法院，以抵御改革并保护数十亿美元的手续费，而这些费用是以牺牲消费者利益为代价的。
Wolfe Research的美国政策主管Tobin Marcus表示：“如果你回顾15或20年前，观点是激怒你的监管机构并不特别明智，诉讼所有这些事情只是踢了马蜂窝。”Marcus说：“拜登总统的监管机构有多么雄心勃勃，而法院至少有一部分是多么保守，这种差异在历史上是前所未有的。这为行业成功诉讼监管提案创造了如此多的机会。”
今年，这些力量发生了碰撞，成为自2008年后改革以来对银行监管最具影响力的一年之一，这些改革限制了华尔街的风险承担，引入了年度压力测试，并创造了行业的首要对手——消费者金融保护局。在拜登政府最后几个月的努力中，六个政府机构旨在削减信用卡逾期付款、借记交易和透支的手续费。行业面临的最大威胁是巴塞尔终局，这是一项全面的提案，要求大型银行为交易和借贷等活动持有数千亿美元更多的资本。
摩根大通消费者银行负责人Marianne Lake在5月警告投资者：“行业正面临一波监管和潜在立法变革的冲击。”摩根大通关于消费者金融保护局对Zelle调查的披露，是在民主党立法者多年来对该平台上的金融犯罪进行质询之后。Zelle于2017年由一家名为Early Warning Services的银行所有公司推出，以应对包括PayPal在内的点对点网络的威胁。
Zelle的大多数活动都是平静的；去年通过该网络流动的8060亿美元中，只有1.66亿美元的交易被摩根大通、美国银行和富国银行的客户争议为欺诈，这三家是该平台上的最大参与者。但根据7月参议院的一份报告，这三家银行仅共同补偿了这些争议交易的38%，该报告研究了争议的未经授权交易。银行通常有责任补偿这些欺诈交易。 根据电子资金转移法案，Zelle的欺诈性支付如果未经客户授权，通常不会退还损失，但如果客户被骗子诱骗授权支付，则不会退还损失。摩根大通的一位支付高管在7月告诉立法者，银行实际上会100%赔偿未经授权的交易；参议院报告中的发现存在差异，因为银行人员经常判定客户已经授权了这些交易。在审查期间，银行开始在Chase应用上警告Zelle用户“防范诈骗”，并增加了客户不太可能因虚假交易获得退款的披露。摩根大通拒绝就此文发表评论。
在CEO杰米·戴蒙的领导下，该公司已成为历史上最大、最赚钱的美国银行，目前正处在与监管机构的几场其他小冲突的前沿。得益于戴蒙在2008年危机和去年地区银行业动荡中引领摩根大通的声誉，他可能是少数几位有资格公开批评监管机构的CEO之一。今年，戴蒙领导了一场公开和幕后的运动，以削弱巴塞尔提议，这一点得到了突出体现。
5月，在摩根大通的投资者日上，戴蒙的副手们提出，巴塞尔和其他法规最终会伤害消费者而非保护他们。根据摩根大通的数据，待定法规的累积效应将使抵押贷款成本每年至少增加500美元，信用卡利率提高2%；还将迫使银行向三分之二的消费者收取支票账户费用。信息是：银行不会只是承担监管带来的额外成本，而是会将这些成本转嫁给消费者。
尽管所有这些战斗仍在进行中，金融业迄今已取得了几次胜利。一些人认为，诉讼的威胁帮助说服美联储本月提出了一项新的巴塞尔终局提议，该提议将最大机构被迫持有的额外资本大致减半，以及其他对行业友好的变化。由于该提议要到美国大选后很久才会最终确定，甚至不清楚这个经过长时间酝酿、作为对2008年危机回应的淡化版本是否会实施。如果共和党候选人唐纳德·特朗普获胜，规则可能会进一步削弱或被彻底废除，即使在卡玛拉·哈里斯政府下，该行业也可能在法庭上对抗该法规。
这就是银行对CFPB信用卡规则的应对方式，该规则旨在将每起事件的滞纳金上限设定为8美元，并计划于5月生效。美国商会和银行贸易团体的最后努力成功推迟了其实施，德克萨斯州北区法官马克·皮特曼站在行业一边，冻结了该规则。
哥伦比亚商学院副教授Lori Yue表示，银行的关键策略之一是在保守的司法管辖区提起诉讼，这些地方他们更有可能胜诉。德克萨斯州北区上诉至第5巡回上诉法院，该法院“以对行业起诉监管机构的友好态度而闻名”，Yue说。“这种场地选择已成为成熟的企业策略，”Yue说。“金融业今年在起诉监管机构方面尤为活跃。”根据Accountable US的分析，自2017年以来，美国商会挑战联邦法规的诉讼中，近三分之二是在第5巡回法院的法庭上提起的。Yue补充说，由少数大公司主导的行业——从银行到航空公司、制药公司和能源公司——往往有资金充足的贸易组织，更有可能抵制监管机构。在联邦机构被保守法院削弱的两极分化环境中，最终保留了这些大公司的优势。 根据银行咨询公司Klaros的联合创始人布莱恩·格雷厄姆的说法，对于大型企业来说，”从长远来看，这真的很糟糕，因为它将现行法规固定下来，而现实是世界正在变化。”格雷厄姆表示：”当你因为害怕被起诉而无法采纳新法规时，就会发生这种情况。”——数据可视化由CNBC的加布里埃尔·科尔特斯提供。不要错过CNBC PRO的这些见解：市场多头汤姆·李对美联储后的反弹持谨慎态度；这些股票在美联储降息且无衰退时表现优异；价值投资者比尔·尼格伦在拥挤的科技巨头之外寻找机会，增加了廉价金融股；随着美联储降息，一些小型股票可能迎来大幅上涨。以下是几个例子。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/09/27/jpmorgan-chase-prepared-to-sue-us-government.html