由 jpichiban Fri, 27 Sep 2024 15:01:03 GMT
小盘股基准罗素2000指数是摆动交易者的梦想。以下是如何利用期权进行交易的指南。尽管它波动性极大，且表现出剧烈的波动，但从下图所示的一年期日线图来看，其走势在明确界定的交易区间内显得相对受限。该指数频繁地在既定的支撑位与阻力位之间波动。每当它突破这些水平之一时，便会迅速在新的交易区间内稳定下来。目前，该指数的波动范围介于2260至2100之间。最近，9月19日，它在2260处遭遇阻力，并由此开始回调。基于此分析，我正考虑采取看跌策略，同时关注其当前交易区间的上限。
鉴于看跌预期，我选择使用看涨信用价差作为交易结构。该策略涉及卖出一份2260美元的看涨期权，该期权位于当前阻力位。为限制上行风险并界定交易的最大损失，我同时买入一份2270美元的看涨期权。对罗素期权链的审查显示，到期时价格保持在2260美元以下的概率为70%，这为该策略提供了较高的成功概率。此交易有望获得300美元的溢价收益，潜在损失上限为700美元。若指数在到期日前维持在2260美元以下，该交易将带来42%的资本风险回报率。
以下是我的具体交易设置：
卖出2260美元看涨期权，10月11日到期
买入2270美元看涨期权，10月11日到期
信用：300美元
像此处概述的信用价差，提供了较高的成功概率，预期约70%的交易将实现盈利。然而，有一个重要考虑：尽管获胜交易通常带来适度的收益，这些收益可以随时间累积，但失败交易的损失可能更为显著。在某些情况下，仅3次失败交易可能抵消7次获胜交易的利润。这突显了强有力的风险管理策略的必要性。通过设定预定的止损水平并坚持执行，可以减少失败交易的影响，防止重大亏损。凭借一贯的纪律，信用价差有望在有效管理下行风险的同时，随时间产生稳定的回报。
-Nishant Pant
创始人：https://tradingextremes.com
作者：利用期权与技术分析进行均值回归交易
Youtube, Twitter: @TheMeanTrader
披露：（无）
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原文链接：https://www.cnbc.com/2024/09/27/using-options-to-trade-an-index-thats-become-a-swing-traders-dream.html