由 jpichiban Fri, 27 Sep 2024 19:23:35 GMT
不到两个月前，华尔街还深陷于全球市场抛售的泥潭，对美国经济衰退的担忧日益加剧。如今，标普500指数已接近连续第四个季度上涨，创下自2021年以来的最长连涨纪录。时间的力量真是不可小觑。在动荡的第三季度表现最佳的俱乐部股票，无一属于“七巨头”或AI赢家阵营。其中几只股票乘着降息乐观情绪的东风，另一只则因CEO换帅而获得强劲推动力。这五只股票在第三季度的表现，反映出投资主题的健康扩展，不再局限于生成式AI的繁荣。尽管生成式AI的热潮尚未退去，但它已不再是唯一的焦点。
八月初，股市因疲软的美国经济数据而震荡，随后8月5日所谓的日元套利交易崩盘更是雪上加霜，标普500指数第三季度转跌，前景一度相当黯淡。诚然，九月降息在即，但美联储此举是为了避免即将到来的衰退吗？我们察觉到恐慌情绪，于是买入多只受重创的股票，赌其痛苦只是暂时的。然而，谁也没料到如此迅速而剧烈的反转会随之而来。市场情绪改善了多少？即便是在历史上表现最差的九月，股市也表现不俗。除非在周一收盘前出现戏剧性反转，否则该指数将创下五年来首个正增长的九月。在最后一个交易日，让我们更深入地了解推动我们第三季度前五名股票上涨的因素。百分比数据截至周四收盘。
1. 史丹利百得：上涨35.6%
工具制造商史丹利百得在第三季度如火箭般飙升，因投资者预期美联储宽松政策的启动，上周美国央行将基准贷款利率下调了0.5个百分点，这一预期成为现实。美联储的超大规模降息——通常喜欢以0.25个百分点的幅度调整——预计将在未来几个月内继续，为受困于二十年来最高利率的部分经济领域带来缓解。几乎没有哪个领域比房地产行业更能从中受益，而这正是史丹利百得大显身手的地方。房贷利率的下降应会刺激整个房地产行业的活动——无论是翻新现有房屋以准备出售，还是新建项目——从而带动对史丹利旗下DeWalt和Craftsman品牌工具的需求增长。投资者显然意识到了这一动态，这就是为何一只股票能在三个月内上涨近40%。该股周五创下52周新高。尽管如此，其年初至今的表现仍落后于标普500指数，上涨约12%，而指数涨幅约为20%。
2. 星巴克：上涨25.2%
新任CEO布莱恩·尼科尔是星巴克股票上榜的原因。这家咖啡连锁店曾是我们最令人失望的持股之一——直到8月13日上午发布的一则新闻稿宣布尼科尔的意外任命，情况才彻底改变。星巴克股价创下历史最佳单日表现，飙升24.5%至每股95.90美元。尽管股价暂时回吐了部分涨幅，但周五投资者看好尼科尔能像在Chipotle那样扭转星巴克局面，股价已接近每股98美元。他稳定了受食品安全挑战影响的墨西哥卷饼连锁店，并帮助其为数字时代重新设计了店内运营。周五，德意志银行分析师在给客户的报告中重申了对星巴克的买入评级，称尼科尔的领导力可以带来营收的重新增长和盈利能力的提升。分析师预计，星巴克将于10月下旬发布的财报将成为股价的短期催化剂。
3. GE医疗：上涨18.7%
这家生产MRI和CT设备的制造商在第三季度表现强劲，但关注度远不及诺和诺德和礼来等肥胖药物巨头。 即使是雅培实验室等其他设备制造商。礼来和雅培实验室都是俱乐部共同持有的股票。然而，通用电气医疗集团依然稳步前行，在上周五的交易中创下历史新高后略有回落。出于纪律性考虑，我们选择在上周五稍稍减持，但我们仍然看好这只股票。近期表现良好的原因之一——较低的利率使得融资购买通用电气医疗集团昂贵的设备变得更加容易——仍然是利好因素。而近日关于中国刺激措施的积极消息提振了市场情绪，因为该公司在关键市场的业务一直疲软。我们仍在等待中国出台专门针对医疗行业的刺激资金，但市场普遍认为这将是2025年的事件。届时，这无疑将对通用电气医疗集团的业务产生积极影响。
4. 百思买：18.6%
这家电子产品零售商是另一位降息的赢家：更多人搬家意味着更多的家电和电视购买。这一点在8月29日得到了证实，当时百思买公布了2025财年第二季度财报，推动其股价飙升14%，达到每股100.18美元。自那以后，股价变动不大，交易价仅略高于该水平，但这并不意味着持有该股票的基本理由已经消失。除了房地产市场的利好因素外，随着疫情期间购买的商品达到使用寿命的尽头，以及新的AI增强型PC进入市场，应该会启动一个普遍的更换周期。事实上，投资者对持有百思买的理由认识不足，摩根大通分析师在上周五给客户的一份报告中表示。在与管理层会面后，这些自今年初以来一直看好该股票的分析师将百思买加入公司的关注名单，并重申了每股111美元的目标价。
5. 家得宝：15.2%
我们并未在整个第三季度都持有家得宝，这是我们最新的股票，但我们抓住了大部分涨幅。从季度初到9月4日，即我们开始购买的前一天，股价上涨了近6%。自那以后，包括上周五约0.9%的稳健涨幅在内，股价上涨了约10%。与史丹利百得和百思买一样，家得宝受益于住房市场活动的增加。我们更倾向于选择它而非其家居装修同行劳氏，因为家得宝对专业客户的依赖更为显著。（吉姆·克莱默的慈善信托持有SWK、BBY、SBUX、GEHC和HD。请参阅此处查看完整的股票清单。）作为CNBC投资俱乐部吉姆·克莱默的订阅者，您将在吉姆进行交易前收到交易警报。吉姆在发送交易警报后等待45分钟，才会在其慈善信托的投资组合中买入或卖出股票。如果吉姆在CNBC电视台讨论过某只股票，他会在发出交易警报后等待72小时才执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明的约束。根据您接收到的与投资俱乐部相关的任何信息，不存在任何受托责任或义务。不保证任何特定结果或利润。纽约证券交易所于2024年5月14日欢迎DEWALT（NYSE: SWK），以庆祝其成立100周年。为纪念这一时刻，史丹利百得公司总裁兼首席执行官小唐纳德·艾伦与纽约证券交易所全球咨询主管克里斯·泰勒一同敲响了开盘钟。不到两个月前，华尔街正处于全球市场抛售的漩涡中，对美国经济衰退的担忧加剧。如今，标普500指数即将迎来连续第四个正季度，这是自2021年以来最长的连续上涨。时间的力量真是不可小觑。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/09/27/move-aside-ai-none-of-our-top-5-stocks-in-the-third-quarter-are-in-tech.html