由 jpichiban Tue, 01 Oct 2024 14:50:25 GMT
九月，通常是市场面临挑战的月份，往往导致重大修正。今年，市场开局疲软，但在美联储意外宣布降息半个百分点后迅速转为看涨。多个行业，包括非必需消费品，经历了大幅反弹，达到可能需要降温的水平。当股票或ETF超买时，它可能会在较长时间内维持这种状态。然而，技术分析可以帮助发现均值回归设置的迹象。我的书《均值回归交易》中解释了许多此类设置。在下方的消费者非必需品精选行业SPDR（XLY）的一年日线图中，我标出了过去两个类似的实例。XLY可能再次准备复制这一模式。为了做出这一评估，我使用了以下技术指标：
1. DMI（方向运动指数）：当DI+（绿线）高于DI-（红线）时，股票处于上升趋势。然而，当这些DI线开始反向时，表明当前趋势可能发生变化。这种情况在2023年12月19日和2023年7月9日上演，现在似乎又在发生。
2. RSI（相对强弱指数）：随着股票上涨，相对强弱指数（RSI）衡量趋势的强度。上升的RSI表明趋势强劲，但当它超过70时，股票或ETF被视为超买，并可能回归均值。一旦进入超买区域，建议等待RSI回落至70以下再考虑逆向交易。
值得注意的是，本周充满了与就业相关的数据，包括周三的ADP报告、周四的失业救济报告和周五的非农就业报告。如果这些报告中的任何一个显示出劳动力市场疲软，上述设置可能会迅速展开。
交易策略：为了从XLY的回调中获利，我将使用的交易结构称为“熊市看跌期权价差”。这涉及同时买入较高行权价的看跌期权并卖出较低行权价的看跌期权，形成净借方。具体交易设置如下：
买入205美元看跌期权，10月25日到期
卖出200美元看跌期权，10月25日到期
限价：2.50美元
如果XLY在到期日交易价格为200美元或以下，此交易将产生100%的回报率。也可以使用200-199行权价的小额价差，以0.50美元的借方风险，每笔交易仅承担50美元的风险，而不是此设置中描述的250美元。
-Nishant Pant
创始人：https://tradingextremes.com
作者：《均值回归交易》
Youtube, Twitter: @TheMeanTrader
披露：（Nishant目前持有XLY 205-200熊市看跌期权价差，到期日为2024年10月18日。）CNBC Pro贡献者表达的所有观点仅为其个人观点，不代表CNBC、NBC UNIVERSAL及其母公司或关联公司的观点，并且可能已在电视、广播、互联网或其他媒体上由他们之前传播。上述内容受我们的条款和条件及隐私政策约束。此内容仅用于提供信息，不构成财务、投资、税务或法律建议，也不构成购买任何证券或其他金融资产的推荐。内容性质为一般性，不反映任何个人的独特个人情况。上述内容可能不适合您的特定情况。在做出任何财务决定之前，您应强烈考虑寻求自己的财务或投资顾问的建议。点击此处查看完整免责声明。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/01/an-options-trade-that-wins-if-the-stock-market-and-this-key-sector-cool-off-in-october.html