由 jpichiban Tue, 01 Oct 2024 15:49:08 GMT
尽管2024年标准普尔500指数上涨超过20%，但Evercore ISI预计随着11月总统选举的临近，市场将迎来一段波动期，并为此列出了无论选举结果如何都能表现优异的股票。在周二晚副总统辩论前夕，Evercore ISI发布了一份股票清单，根据民主党候选人卡玛拉·哈里斯或共和党候选人唐纳德·特朗普当选总统的不同情况，列出了可能表现优异的股票。Evercore高级董事总经理朱利安·伊曼纽尔认为，分裂政府——即总统职位和两院议会由不同政党控制——实际上可能在2025年推动股市上涨，这与普遍看法相反。他写道：“尽管分裂政府可能在2025年进一步加剧分歧，但对于投资者来说，‘这次情况不同了’。虽然一个世纪的回报显示统一政府明显优于分裂政府，但国家内尖锐的党派分歧使得2025年成为股市在政府分裂情况下更有可能表现优异的一年，正如目前的情况。”
总体而言，伊曼纽尔认为，如果哈里斯获胜，可再生能源和电动汽车股票将表现优异，因为这些行业将从清洁能源政策中受益。受益于《平价医疗法案》的健康保险公司也可能因推动增加注册人数而上涨。但金融股、涉及天然气和煤炭的公用事业公司、处方药公司以及依赖医疗保险优势的保险公司可能因更严格的监管而下跌。Evercore ISI认为，在哈里斯/沃尔兹获胜的情况下，汽车零部件制造商Aptiv可能会上涨。该公司股价今年已下跌近20%。但与Evercore ISI类似，约73%覆盖该公司的分析师将其评级为买入或强力买入，平均目标价暗示约有27%的上涨空间，根据LSEG数据。富国银行最近将该公司评级从同等权重上调至超配，理由是“估值大幅改善”。分析师科林·兰根写道：“在增长放缓和SVA（智能车辆架构）担忧之后，Aptiv失去了大部分相对于同行的增长溢价。然而，尽管近期有所缓和，我们仍看到其远高于平均水平的增长。”
区域性银行PNC金融服务也可能从民主党总统中受益。Evercore ISI称其为“避险之选”，尽管环境不确定，但仍处于竞争优势地位。PNC股价在2024年上涨了19%。根据LSEG数据，平均目标价暗示近2%的上涨空间，24位分析师中有15位仍对该股持乐观态度。在9月份的一份报告中，瑞银分析师布莱恩·梅雷迪思将PNC列为北美金融业的首选之一。他写道：“PNC在2025年通过对冲活动、固定利率资产重新定价以及最近证券重新配置，有望实现超额净利息收入增长。”
另一方面，如果特朗普获胜，表现优异的行业将包括从放松管制中受益最大的金融和能源行业，以及国防股。伊曼纽尔补充说，表现不佳的股票可能包括汽车和农业股，这些行业将最易受到加剧的贸易战影响。Evercore ISI表示，如果特朗普获胜，Charter Communications可能是受益于“潜在温和的税收环境”和并购活动增加的股票之一。该电信股今年迄今下跌约17%。根据LSEG数据，近60%覆盖Charter的分析师对该股持持有评级，但平均看到近13%的潜在上涨空间。9月份，花旗将Charter评级从卖出上调至中性。分析师迈克尔·罗林斯写道：“Charter计划在2024年下半年通过先前宣布的降低成本措施，实现EBITDA显著改善，这也将支持2025年EBITDA持平。”
超市运营商Kroger也可能因能够将更高价格转嫁给消费者而表现优异，根据Evercore ISI的说法。 据Evercore ISI称，克罗格的股价今年已上涨了25%。根据LSEG的数据，在追踪该股的22位分析师中，有12位给予其买入或强力买入评级。共识价格目标表明，从当前水平看，该股还有近3%的上涨空间。CFRA在9月份将克罗格的评级从持有上调至买入。分析师阿伦·桑达拉姆写道：“我们的上调反映了销售势头的改善、利润扩张的机会以及相对于零售同行的估值相对较低。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/01/evercore-isi-gives-harris/walz-and-trump/vance-stock-picks-to-trade-election.html