由 jpichiban Mon, 07 Oct 2024 12:30:38 GMT
以下是周一华尔街的主要动向：
**Jefferies将苹果评级从买入下调至持有**
Jefferies表示，对iPhone 16甚至iPhone 17的预期过高。”我们长期看好苹果的智能技术，因为苹果是唯一能够利用专有数据提供低成本个性化AI服务的硬件与软件整合者。但智能手机硬件在具备真正AI能力之前需要重新设计，预计这一进程可能在2026/27年实现。”
**富国银行将Lennar评级从增持下调至等权重，将KB Home评级从等权重下调至减持**
富国银行表示，对住宅建筑商而言，短期内负面催化因素过多。”此外，我们基于近期执行问题（第四季度利润率指引下调）和不确定的子公司分拆机制，将Lennar从增持下调至等权重；将KB Home从等权重下调至减持，并预计其股价将相对同行表现不佳，因其结构性利润率较低且对2025财年初步销售增长目标缺乏明确性。”
**富国银行将吉利德科学评级从等权重上调至增持**
富国银行表示，这家生物制药公司前景诱人。”我们看好其前景，因为吉利德的增长故事重新聚焦于HIV和肝脏疾病的优势领域，并预计到2028年每股收益将增长20%以上。”
**摩根士丹利维持对英伟达的增持评级**
摩根士丹利表示，将继续维持对该股的增持评级。”…我们重申对英伟达的乐观看法，考虑到其路线图的微调。”
**Jefferies首次覆盖Vertiv Holdings，给予买入评级**
Jefferies表示，看好这家数据中心基础设施冷却公司。”Vertiv有望受益于数据中心建设的增长，并在液冷领域占据领先地位。”
**Jefferies将科蒂评级从持有上调至买入**
Jefferies在升级科蒂时表示，这家美容公司估值具有吸引力。”我们对公司继续扩展其高端产品组合并在渗透不足的市场推动增长的能力充满信心。”
**富国银行将加拿大国家铁路评级从等权重上调至增持**
富国银行表示，看好这家铁路公司的”加速增长”。”在货运前景不确定的背景下，我们对铁路行业持积极态度，其相对定位看起来更具吸引力。加拿大在2025年有望实现加速增长和轻松的比较基准，因此我们将其评级上调至增持。”
**巴克莱将Netflix评级从等权重下调至减持**
巴克莱表示，”增长算法正变得更为复杂。” “即使Netflix达到其收入目标，估值隐含地反映了订阅基数从当前水平翻倍以上的增长，这似乎不现实。”
**Piper Sandler将Netflix评级从中性上调至增持**
Piper表示，该公司有多个增长杠杆。”我们将Netflix从中性上调至增持，因为该公司是流媒体领域的明确领导者。”
**BTIG将Frontline评级从中性上调至买入**
BTIG表示，看好这家原油油轮股票公司。”然而，自去年夏天以来沙特石油产量基本未变，迹象显示OPEC+可能很快增加产量。在此背景下，结合我们对2025年超大型油轮船队增长约1%的预期，我们将Frontline评级从中性上调至买入。”
**瑞穗首次覆盖MKS Instruments，给予跑赢大盘评级**
瑞穗表示，看好这家半导体制造商。”MKS Instruments是推动晶圆制造设备行业发展的半导体制造过程中的关键推动者。”
**摩根大通将Lamb Weston评级从增持下调至中性**
摩根大通表示，对这家食品加工商的风险回报更为平衡。”我们将Lamb Weston股票评级从增持下调至中性，因为我们现在认为该股的风险回报是平衡的。”
**Key Banc将Sherwin-Williams评级从增持下调至行业权重**
KeyBanc基于估值下调了这家涂料公司的评级。”我们预计Sherwin-Williams将实现良好盈利，但对估值感到困惑。”
**德意志银行将Western Alliance评级从持有上调至买入**
德意志银行表示，这家地区银行有望实现每股收益增长。”在美联储加息后，我们看好Western Alliance的前景，并将其评级从持有上调至买入。” 在货币政策校准方面，我们更新了2025财年的预测，并将WAL的股票评级从持有上调至买入。” 瑞银将NXP半导体评级从中性上调至买入，称其为”一流”。”NXP今年迄今在模拟子行业中表现优异，上涨6%，而同行平均下跌7%，这得益于其一流的库存管理和近期下行周期中的相对韧性。” 富国银行将亚马逊评级从增持下调至等权重，称”亚马逊的正面修正故事暂时搁置。”正面估计修正面临多重阻力。我们认为，仅AWS的强势不足以支撑。直到2025年7月的指引前，对正面估计修正的恢复缺乏可见性。将评级下调至等权重，目标价降至183美元（原为225美元）。” 伯恩斯坦将金宝汤评级从市场表现上调至跑赢大盘，称汤和肉汤类别受益于减肥药物。”我们还将CPB的评级从市场表现上调至跑赢大盘，并将目标价从55美元上调至58美元，基于我们修订后的观点，即汤和肉汤类别可能受益于GLP-1使用量的增加。” 伯恩斯坦将Coupang评级从表现不佳上调至跑赢大盘，称这家电商公司处于有利地位。”自2022年我们开始关注以来，Coupang一直是我们主要的交易空头想法之一。然而，在2024年，CPNG主要由于两个意外事件超出了我们的预期：（i）其订阅费增加；（ii）行业层面的流动性危机。今天，我们将CPNG上调至跑赢大盘，强调我们预计市场将从激烈竞争转向双头垄断。” 摩根大通将Ally Financial评级从中性上调至增持，并将美国运通评级从增持下调至中性。摩根大通下调了美国运通评级，称其看到”不对称风险”。该行还上调了Ally评级，称投资者应逢低买入。”我们将ALLY上调至OW（原为N）反映了情绪迅速转变所创造的机会。…我们将AXP下调至N（原为OW）反映了在估值范围高端交易的股票与估计上升空间有限相关的非对称风险。” 巴克莱将杜邦评级从等权重下调至减持，称其看到杜邦股票”回购支持有限”。”在近期乐观情绪推动股价升至多年高位后，我们认为未来几个季度存在更多不确定性，且在充分估值下回购支持有限，导致表现不佳。” 巴克莱将Avery Dennison首次覆盖评级为增持，称这家粘合剂制造商是”优质复合器”。”AVY是一家独特的材料科学公司，具有高回报和GDP+增长的可靠记录。” 巴克莱将Dynatrace评级从等权重上调至增持，称其看到这家软件公司”增长路径”。”然而，随着这些变化现在成为过去，加上竞争环境大幅改善（Splunk和New Relic最近易主），我们看到了DT从这里开始提供稳健增长的路径，并伴随着持续的利润率扩张。” 摩根士丹利将Garmin评级从等权重下调至减持，称其看到这家可穿戴技术公司的”增长放缓”。”随着股价接近历史高位，且2025年收入/毛利润预计将放缓9个百分点，我们预计GRMN在未来12个月内表现不佳。” 美国银行将星座品牌评级从买入下调至中性，称这家饮料公司的增长正在放缓。”我们将星座品牌（STZ）的评级从买入下调至中性，并将目标价从300美元下调至255美元，现在基于我们2025财年每股收益估计的17倍。考虑到啤酒销量增长疲软，我们暂停考虑，认为增长放缓不仅仅是宏观经济环境的影响。” 美国银行将Comerica评级从中性下调至表现不佳，基于估值下调了这家地区银行的评级。”我们认为支撑CMA的积极利率交易已经结束。” 其走势。目前股价已突破历史交易区间的高端，并未反映出向下修正的风险。”美国银行将Fastenal评级为买入美国银行表示，这家工业紧固件供应公司拥有”一流的增长”。”我们首次覆盖Fastenal（FAST），给予买入评级，目标价85美元，暗示超过20%的潜在上涨空间。”Evercore ISI将Air Products评级从与大盘持平上调至跑赢大盘该机构表示，在有报道称”可信的激进主义者”推动变革后，对该公司股票持乐观态度。”我们的观点是，在信心能够回归到估值之前，APD的资本配置和风险管理方法需要进行实质性改变。随着一位可信的激进主义者推动变革，我们认为投资者现在有了这个支撑，从基本面来看，FY25的每股收益背景好于预期。”瑞银将Hershey评级从买入下调至中性瑞银表示，预计Hershey未来一年将面临又一个挑战。”我们下调评级的主要原因是，考虑到持续的投入成本压力（主要是可可）以及需求背景仍然不确定/具有挑战性，市场对2025年的预期显得尤为乐观。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/07/mondays-wall-street-analyst-calls-like-apple-amazon-and-netflix.html