由 jpichiban Mon, 07 Oct 2024 16:10:43 GMT
准备好迎接市场波动吧。沃尔夫研究公司表示，随着白宫角逐进入最后几周，市场波动可能会加剧。技术策略师罗布·金斯伯格追踪了总统选举年期间芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）的平均波动情况。他排除了2008年，因为当年美国应对全球金融危机，市场异常波动。金斯伯格的数据表明，被誉为华尔街“恐慌指标”的VIX往往在11月初选举日临近时飙升，之后随着月份推进，该指数历史上会下降。以下是金斯伯格绘制的典型选举年VIX平均路径图。注意，Y轴显示的是VIX的累计日百分比变化，而非每日平均读数。这种潜在的波动性飙升可能对股市不利，股市在10月初已遭遇动荡交易。尽管金斯伯格表示上周五的强劲就业数据暂时安抚了市场，但他仍预见前景不妙。“周五的利好经济数据暂时提振了市场，但我们更倾向于认为这是在推迟不可避免的下跌。”金斯伯格说，“VIX历史上在选举前飙升。随着势头减弱，多个板块近期出现健康回调……我们认为标普500指数可能即将迎来3%至4%的修正。”交易员上周已尝到了高波动市场的滋味。伊朗对以色列的导弹袭击令交易员担忧中东冲突升级，VIX一度跃升至20以上。该指数周一再次升至这一水平，意味着其围绕选举的波动历史可能正在重演。标普500指数当日下跌0.3%，纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数也下跌，回吐了上周五的部分涨幅。当然，选举日前市场的任何动荡都将标志着在异常强劲的一年之后出现转折。值得注意的是，Bespoke投资集团发现，标普500指数在今年前九个月录得自1997年以来最大涨幅。此外，Carson集团数据显示，这是自1950年至少以来，选举年广义指数表现最强劲的前九个月。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/07/stock-market-volatility-ahead-of-presidential-elections-typically-starts-picking-up-right-now.html