由 jpichiban Fri, 11 Oct 2024 18:05:20 GMT
即将到来的财报季或将决定股市的下一步走势。上周强劲的就业报告和本周稍显缓和的通胀数据提振了投资者对股票的信心，标普500指数和道琼斯工业平均指数均创下历史新高。本周科技股表现优异，板块整体上涨2%，投资者重新转向风险资产。英伟达股价上涨超过7%。随着财报季的加速，这可能意味着进一步的收益。根据Oppenheimer本周的一份报告，以中位数计算，标普500指数在特定报告期的前四周平均上涨2%。周五，摩根大通和富国银行在公布最新业绩后，午盘交易中股价上涨，为财报季开了个好头。然而，投资者仍保持警惕。十月，这个季节性较弱的月份，在美国总统选举前尤其糟糕。估值已显紧张。交易员正试图理解利率的前景，美联储仍高度依赖每周的经济数据。与此同时，国债收益率正在上升，10年期国债收益率本周突破4.1%。
催化基金的投资组合经理查理·阿什利表示：“目前预测市场方向很困难。考虑到市场上正在上演的动态，某些资产类别的估值被拉高，但在经济和劳动力市场方面保持平衡，这是一个挑战。”他指出，股市的短期方向将很大程度上取决于企业盈利的强劲程度。截至周五，主要指数连续第五周上涨。道琼斯工业平均指数、标普500指数和纳斯达克综合指数本周均上涨超过1%。
下周的财报结果将主要由银行业报告主导，为投资者提供关于资本市场健康状况以及消费者状况的进一步洞察。尽管最近的经济报告，包括上周九月的热门就业数据，缓解了对消费者支出减弱的担忧，但仍存在一些挥之不去的担忧。例如，在线银行Ally Financial将于下周五公布财报，其股价在上月暴跌，因为该银行的首席财务官表示，客户的信贷挑战有所增加，这使得其业绩对关注低收入消费者的观察者来说颇具兴趣。美国银行和高盛将于周二公布财报，摩根士丹利则定于周三发布业绩。几家地区性银行也将公布其最近季度的表现，如PNC金融服务集团和Citizens金融集团。
尽管如此，投资者对本财报季的企业盈利前景持乐观态度，尤其是预期已经有所下调。截至周五，第三季度盈利的混合增长率达到3.87%，根据FactSet的数据。Baird私人财富管理的投资策略师罗斯·梅菲尔德表示：“预期已经大幅下调，因此有一个相对较低的门槛需要跨越。这可能对股票的反应是件好事。”
然而，投资者本月仍需面对更多的不确定性。尽管许多投资者仍乐观地认为股票还有进一步上涨的空间，但他们也在为总统选举、国债收益率上升以及中东和其他地区不断升级的地缘政治风险带来的波动性做准备。例如，催化基金的阿什利预计，股票上涨5%的可能性与下跌相同幅度的可能性大致相当。而Baird的梅菲尔德则表示，未来几周内出现5%至10%的回调并不会让他感到意外。尽管如此，梅菲尔德仍持乐观态度，认为“牛市的基础”仍在。 保持完好。他预计标普500指数到年底可能再涨5%，并表示将寻找自初夏以来稍作喘息的成长股机会。”我会继续倾向于牛市，”梅菲尔德说，”我认为还有很大的上涨空间。”下周，投资者还将通过最新的零售销售报告以及周四发布的商业库存数据，进一步了解消费者支出的状况。9月份的房屋开工和建筑许可数据也将为交易员提供更多关于房地产对经济贡献的见解。周一，债券市场因哥伦布日休市，但股市将照常营业。
下周日程表（所有时间均为美国东部时间）
周一，10月14日
哥伦布日
债券市场休市
周二，10月15日
上午8:30 帝国州指数（10月）
财报：联合航空、J.B.亨特运输服务、花旗集团、道富银行、高盛集团、沃尔格林博姿联盟、强生、美国银行、PNC金融服务集团、联合健康集团、嘉信理财
周三，10月16日
上午8:30 出口价格指数（9月）
上午8:30 进口价格指数（9月）
财报：PPG工业、钢铁动力、发现金融服务、CSX、普洛吉斯、摩根士丹利、雅培实验室、美国合众银行、公民金融集团、同步金融
周四，10月17日
上午8:30 持续申领失业救济人数（10/05）
上午8:30 首次申领失业救济人数（10/12）
上午8:30 费城联储指数（10月）
上午8:30 零售销售（9月）
上午9:15 产能利用率（9月）
上午9:15 工业生产（9月）
上午9:15 制造业生产（9月）
上午10:00 商业库存（8月）
上午10:00 NAHB房地产市场指数（10月）
财报：直观外科、奈飞、KeyCorp、M&T银行公司、Elevance健康、Truist金融、亨廷顿银行、黑石
周五，10月18日
上午8:30 建筑许可初步数据（9月）
上午8:30 房屋开工（9月）
财报：斯伦贝谢、宝洁、五三银行、地区金融、美国运通、Ally金融
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/11/stock-market-next-week-outlook-for-october-14-18-2024.html