由 jpichiban Fri, 18 Oct 2024 12:03:34 GMT
分析师们对Netflix的乐观情绪在第三季度财报超预期后进一步升温。周五盘前交易中，该股涨幅超过6%，紧随其后的是流媒体巨头的业绩公布。每股收益达到5.40美元，营收为98.3亿美元，远超华尔街对该季度的预期，分析师们原本预计每股收益为5.12美元，营收为97.7亿美元，根据LSEG的数据。Netflix的季度订阅用户数也超出了市场预期。公司新增了510万订阅用户，相比之下，StreetAccount的估计为450万。这使得其总订阅用户数达到2.827亿。在摩根大通，分析师Doug Anmuth表示，Netflix在他的眼中仍然是首选。他预测明年公司广告业务规模扩大后，增长将“更加平衡”，因此他重申了对该股的增持评级，并将目标价上调100美元至850美元，这反映出从周四收盘价起超过23%的上涨空间。“我们相信，NFLX的全球规模、强大的用户参与度（约每天2小时）以及多元化的内容将推动NFLX成为用户消费电视、电影及其他长篇内容的首选平台，”Anmuth在周五给客户的笔记中写道。摩根士丹利的分析师Benjamin Swinburne也重申了对该股的增持评级，并将目标价上调10美元至830美元，这意味着从周四收盘价起超过20%的上涨空间。他称这些结果为“成功”，并看到了更多的增长空间。“随着Netflix进入2025年，它有望继续成为全球最大且增长最快的流媒体服务，”分析师在一份笔记中表示。“其长期内每年20-30%的盈利增长能力源于叠加额外的增长杠杆——付费共享、广告、直播、游戏——同时提高内容支出的回报率。”以下是其他公司对此的看法：Pivotal Research维持买入评级，将目标价上调至925美元，为市场最高。“显然，NFLX正在展示其巨大的规模，因为它继续产生强劲的订阅用户结果和自由现金流，同时有能力投资以加速这一增长（通过如‘25 WWE协议和‘24圣诞NFL比赛等交易），而其流媒体同行继续产生巨额亏损，在普遍平庸的订阅用户结果中采取激进的价格上涨。”Bernstein重申市场表现评级，将目标价从625美元上调至780美元。“用户增长确实令人失望——主要由于拉丁美洲——但现在最糟糕的担忧已经过去，前瞻性的评论令人鼓舞：第四季度内容阵容更加强大，包括NFL比赛和备受期待的鱿鱼游戏；‘25年收入增长11-13%的指引，主要由订阅增长推动；持续的运营利润率扩张至保守的28%；以及持续的AVOD采用，预计将在‘26年准备好进入大联盟。前方一帆风顺？”美国银行重申买入评级，将目标价从740美元上调至800美元。“我们认为，Netflix在媒体领域仍然是定位最佳的公司之一，并且有几个增长驱动因素，包括其新兴广告业务的加速增长（利用如TTD等新合作伙伴），预计将在‘25年翻倍（尽管基数较小），并在‘26年及以后成为多年的增长驱动因素，以及游戏、直播和体育。”瑞银重申买入评级，将目标价从750美元上调至825美元。“我们认为Netflix是合理化DTC竞争的主要受益者，并提高了我们的目标价。第三季度结果总体上超前（运营收入高出5%），而评论指出2025年将持续两位数的收入增长和利润率扩张。”高盛维持对Netflix的中性评级，目标价为750美元。“尽管投资者的辩论围绕着关键地区价格上涨的时机/幅度以及公司前瞻性运营利润率的保守程度，NFLX继续强调运营顺风。” 通过季度前瞻性预测修正。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/18/netflix-earnings-beat-expectations-heres-what-analysts-are-saying.html