由 jpichiban Tue, 22 Oct 2024 14:57:09 GMT
自9月以来，10年期美国国债收益率持续上升，目前已达到7月底以来的最高水平。作为包括30年固定抵押贷款利率在内的长期利率的关键基准，收益率的上升对房地产行业施加了负面压力。鉴于此，只要收益率持续攀升，我计划利用房地产行业持续承受的压力。以下是iShares美国房地产ETF（IYR）的6个月日K线图，该ETF追踪美国房地产相关股票的表现。值得注意的是，IYR在104美元附近面临强劲阻力，并似乎在此区域被拒绝。11月8日的期权链显示，102美元的看涨期权在到期日前有68%的概率将变得毫无价值。
鉴于看跌前景，我采用了看跌看涨期权价差策略，也称为看涨信用价差。该策略涉及卖出102美元的看涨期权，同时买入103美元的看涨期权，作为一个整体。这带来了33美元的溢价，为这笔交易提供了极佳的风险/回报比。可以增加更多合约以提高此交易的风险/回报。以下是我的具体交易设置：
卖出102美元看涨期权，11月8日到期
买入103美元看涨期权，11月8日到期
信用：33美元
此类信用价差交易具有较高的成功概率，预计大约70%的交易将盈利。然而，需要注意的是，尽管获胜交易通常会产生适度的收益并随着时间累积，但失败交易可能导致更大、更具影响力的损失。这突显了制定稳健风险管理计划的重要性。在谨慎管理下，信用价差可以在长期内提供持续的回报。
– Nishant Pant 创始人：https://tradingextremes.com 作者：使用期权和技术分析进行均值回归交易 Youtube, Twitter: @TheMeanTrader
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原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/22/how-to-bet-against-real-estate-using-options-as-higher-rates-pressure-housing-market.html