由 jpichiban Fri, 25 Oct 2024 15:15:43 GMT
特斯拉（TSLA）在财报公布后股价飙升逾20%，CEO埃隆·马斯克发布了令人鼓舞的预测，并透露其电动汽车公司的销量激增。股东们享受了TSLA十多年来最大的单日涨幅，股价一度攀升至262.12美元的盘中高点。超过2亿股的巨额成交量（是平均成交量的三倍）表明，近200亿美元（名义价值）的空头头寸纷纷平仓离场。这种空头回补导致了显著的波动性增加，使得期权溢价同步上涨。我想利用这种高涨的期权溢价，为这个重新焕发活力的Mag 7成员创造收入。（点击这里查看Kilburg在财报公布前的操作。）波动性是特斯拉众所周知的特征，其股票的贝塔值为2.29，是标普500指数的两倍多。特斯拉的财报历来都会引发股价波动。在财报公布前，期权市场暗示股价将在第三季度财报公布后波动约6%（上下）。过去四个季度财报公布后，股价平均波动约11%。特斯拉今年迄今的股价走势图显示，马斯克，这位世界首富，现在有能力将其小型电动汽车公司推向万亿美元俱乐部，因为特斯拉的市值现已超过8000亿美元。特斯拉还确认本周生产了第700万辆电动汽车。特斯拉在成立16年后，于2020年初生产了第100万辆汽车。在随后的四年里，它又生产了600万辆电动汽车。
我的交易策略依然认为，这只股票中蕴含着大量情绪和波动性（上下）将持续存在，但我坚定地认为特斯拉是人工智能最纯粹的投资标的之一，我继续保持核心多头仓位。我想通过采用卖出看跌期权价差策略来拥抱近期空头回补的狂热情绪，这种策略允许投资者在当前高波动性下收集更多的溢价。这是一个信用价差策略，结果是创造了一个短期的收入流，一种合成股息：卖出2024年11月8日到期的250美元看跌期权，价格为7.25美元；买入2024年11月15日到期的230美元看跌期权，价格为2.25美元；每份价差收集5.00美元（500美元）。特斯拉在执行此信用价差时大约交易在261美元。只要特斯拉保持在245美元以上，这就是一个盈利策略，因为5美元的收集将潜在的250美元看跌期权行权点的盈亏平衡点降至245美元。我的观点显然是短期的，因为这个看跌期权价差只有两周到期，但特斯拉期权溢价的增加可能是短暂的，因为那些遭受重创的“空头”们蹒跚离场。
披露：（持有特斯拉，卖出此看跌期权价差，同时持有TSLA虚值看涨和看跌期权空头。）CNBC Pro贡献者表达的所有观点仅代表他们自己的观点，并不反映CNBC、NBC UNIVERSAL及其母公司或关联公司的观点，并且可能已经在电视、广播、互联网或其他媒体上由他们之前传播过。上述内容受我们的条款和条件以及隐私政策的约束。此内容仅用于提供信息，不构成财务、投资、税务或法律建议，也不构成购买任何证券或其他金融资产的推荐。内容具有普遍性，并不反映任何个人的独特个人情况。上述内容可能不适合您的特定情况。在做出任何财务决定之前，您应强烈考虑寻求自己的财务或投资顾问的建议。点击这里查看完整免责声明。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/25/how-to-capitalize-on-the-tesla-volatility-by-creating-a-synthetic-dividend.html