由 jpichiban Tue, 29 Oct 2024 19:31:49 GMT
距离选举仅剩一周，市场可能即将进入动荡期，但投资者可以采取一些措施，确保投资组合做好应对潜在冲击的准备。标普500指数10月上涨1.3%，但2024年涨幅已超过22%。Piper Sandler首席市场技术分析师Craig Johnson在周二的一份报告中表示：“由于选举和盈利的不确定性，预计市场波动性将上升。”他建议投资者利用回调增加持仓。他预计，衡量预期波动性的CBOE波动率指数（VIX）在选举日之前将保持在20左右的高位。
个人投资者已经开始表达对市场在11月5日之前及之后几天可能表现的一些担忧。爱荷华州西得梅因Total Wealth的认证财务规划师兼创始人Logan Queck表示：“客户常常开始担心，市场是否会因选举结果而暴跌或飙升至新高。”“很容易被噪音所困，但真正的挑战是保持长期视角。”
投资者若因市场波动前景而失眠，回顾其目标和时间范围，并理解短期波动是预期之内的，将受益匪浅。华盛顿特区Capital Area Planning Group的CFP和执行合伙人Malcolm Ethridge表示：“我担心人们试图超越选举周期，或者他们的恐惧迫使他们做出与自身利益相悖的事情。”然而，股市的突然下跌可能为耐心的投资者提供机会。他补充道：“在结果公布的那一周，如果你可能因恐惧而交易，这是一个重新平衡和重置分配的好时机。”这可能是以低价买入一些股票的绝佳时机。同时，Ethridge表示，反弹可能为投资者提供一个窗口，让他们削减一些盈利并将其资产配置恢复到目标水平。
Queck表示，在动荡时期，投资者寻求一线希望，税务损失收割——即在应税账户中削减亏损头寸，并用其抵消投资组合其他领域的资本收益——可能是一个明智的举动。当亏损超过资本收益时，投资者可以使用这些亏损抵消高达3000美元的普通收入，然后将超出部分的亏损结转至未来年份。投资者可以用预期表现相似且在同一行业的股票替换已售出的头寸，以保持资产配置。然而，他们应警惕洗售规则。如果在出售前30天内或后30天内购买与已售股票“实质相似”的股票，国税局将阻止该亏损。
截至10月23日，货币市场基金资产超过6.5万亿美元，根据投资公司协会的数据。南卡罗来纳州格林维尔Mariner Wealth Advisors的高级财富顾问Ashton Lawrence表示：“与以往总统选举相比，现在有更多的人持有现金，这可能与利率较高有关。”“但一旦你的恐惧过去，你持有现金，接下来该怎么办？”他指出，现金担保看跌期权可以为投资者提供将现金投入使用并产生一些收入的机会。看跌期权赋予投资者在指定日期前以“执行”价格卖出股票的权利。在现金担保看跌策略中，你会写下看跌期权，然后保留足够的现金以备在看跌期权被执行时购买股票。Lawrence表示：“这是为耐心的投资者设计的策略：你现在产生收入，市场下跌时，你可以以折扣价购买股票。”然而，存在上行风险，即股票下跌但随后强劲上涨至执行价格之上，投资者因此错失了大幅升值。备兑看涨策略也已成为投资者应对集中风险的一种潜在方式。 他还指出，这需要向投资者出售一份看涨期权——即在到期日之前以特定行权价购买股票的权利——而这一股票正是你已持有的头寸。劳伦斯表示，期权策略可能带来额外的复杂性，包括税务影响，因此投资者或许希望与财务顾问合作，了解这些策略如何与多元化投资组合协同运作。“我们需要注意这种操作的频率、所持基础股票的数量以及可能产生的收入。”劳伦斯说道。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/29/how-to-keep-your-portfolio-steady-in-volatile-times-as-the-election-approaches.html