由 jpichiban Thu, 31 Oct 2024 10:47:16 GMT
尽管科技巨头微软预测的营收增长数字令人失望，华尔街对微软的乐观情绪并未消退。周三，微软公布了2024财年第一季度的财报，每股收益为3.30美元，营收达到655.9亿美元，超过了LSEG调查的分析师预期的每股收益3.10美元和营收645.1亿美元。该公司季度营收同比增长16%，净利润较去年同期增长11%。然而，微软也预计当前季度的营收将在681亿至691亿美元之间，低于LSEG调查分析师预期的698.3亿美元。这一预测导致股价在盘前交易中下跌近4%，尽管公司业绩强劲。今年以来，微软股价已上涨15%。包括摩根大通、美国银行和摩根士丹利在内的多家主要金融机构在财报发布后仍维持对该股的增持或等同买入评级。以下是一些分析师的观点：
– 美国银行：重申买入评级，目标价510美元，暗示上涨17.9%
– 巴克莱银行：重申增持评级，目标价475美元，暗示上涨9.8%
– 伯恩斯坦：重申表现优异评级，并将目标价从500美元上调至511美元，暗示上涨18.1%
– 花旗集团：重申买入评级，目标价497美元，暗示上涨14.9%
– Evercore ISI：重申表现优异评级，目标价500美元，暗示上涨15.6%
– 摩根大通：重申增持评级，并将目标价从470美元下调至465美元，暗示上涨7.5%
– 摩根士丹利：重申增持评级，并将目标价从506美元上调至548美元，暗示上涨26.7%
– 富国银行：重申增持评级，目标价515美元，暗示上涨19.1%
分析师们对微软未来的回报持乐观态度，指出公司已经强劲的需求趋势和最终在人工智能相关技术领域的领先地位。摩根士丹利分析师基思·韦斯在周四的一份报告中表示：“需求信号依然强劲……但供应限制继续限制了生成式AI相关业务的成长。”他补充道：“尽管如此，管理层对下半年产能提升充满信心，且微软当前交易于25倍2026财年GAAP市盈率，投资者应能看到等待的回报。”韦斯认为，微软是“迄今为止最有能力”构建大型且持久的企业软件业务的软件公司，并能通过这些解决方案获得IT预算份额。
韦斯和其他许多分析师一样，指出微软管理层预计公司生成式AI收入将在明年第二季度超过100亿美元的年化率，这将推动整体Azure收入加速增长并稳定微软的M365商业云业务。这将是该公司有史以来最快的AI相关收入增长率。Evercore ISI分析师柯克·马特恩将明年进入的AI年化率预期作为对大型科技公司实现强劲增长能力的信心来源。他在给客户的报告中表示：“我们认为股价疲软是一个买入机会……我们相信商业业务的长远趋势依然稳固，微软在云端和AI服务方面持续扩大份额。”花旗集团同样表示，它是“回调的买家”，并预计随着微软加速其AI收入，下一季度的结果将更加积极。
巴克莱银行在华尔街拥有最低的目标价之一，认为微软股价短期内将“区间波动”。分析师拉伊莫·伦肖指出，第二季度Azure增长指引在31%至32%之间，处于预期低端，但表示逆风可能是暂时的。他在给客户的报告中表示：“投资者需要相信，持续的高资本支出投资（第一季度包括租赁在内约200亿美元）将在未来转化为有意义的收入。”他表示：“我们确信这一点。” 然而，市场可能希望看到更多实质性成果，这一点可以理解。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/31/wall-street-remains-confident-on-microsofts-ai-story-despite-weak-guidance-some-say-to-buy-the-dip-.html