由 jpichiban Thu, 31 Oct 2024 14:56:00 GMT
高盛表示，即使在房地产市场低迷时期，住宅建筑商Meritage Homes也能实现超常增长，这得益于其强调”即刻入住”的房屋策略。现有房屋销售依然疲软，房屋周转率低于历史标准，原因是消费者面临更高的抵押贷款利率，导致购房负担能力问题。然而，即使在住房供应紧张的背景下，高盛分析师Susan Maklari预计Meritage将凭借独特策略超越竞争对手。Maklari将这家房地产开发商的评级从中性上调至买入，并将目标价提高了30美元至235美元，暗示这只今年仅上涨约3%的落后股票有32%的潜在上涨空间。”我们认为，Meritage提供快速成交、即刻入住的新房策略，使其在平均增长水平之上占据有利位置，因为我们认为他们提供了比现有单位更具吸引力的选择，”Maklari在周四的一份报告中表示，预计公司到2025年的股本回报率将从去年的14.1%上升至14.8%。”因此，我们认为当前估值是一个有吸引力的入场点。”分析师认为，Meritage有望进一步超越其2028年的目标，因为公司为买家提供了竞争优势。Meritage为消费者提供”一站式解决方案”——无需额外配置的完全配备单位——并承诺在60天内完成房屋成交。分析师还指出，消费者可以享受以规格为导向的运营模式的扩展，专注于入门级和首次升级细分市场，即首次购房者和希望升级的购房者。Meritage还预计，其100%的房屋将通过房地产经纪人销售，这增加了首次购房者的决策信心。这些差异化因素将使Meritage到2028年能够服务于约400个社区，达到每年20,000次成交的目标，比刚刚结束的季度增长41%，Maklari表示。公司最近对Elliott Homes的收购也将提升其销售速度。”我们认为，这使得[Meritage]即使在更具挑战性的销售环境中，也能有效与现有单位竞争，使我们对收入和盈利前景的正常化条件越来越有信心，”分析师表示。MTH YTD山脉Meritage股票在2024年落后于市场。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/10/31/goldman-sees-homebuilder-rallying-30percent-even-if-mortgage-rates-stay-high.html