由 jpichiban Tue, 05 Nov 2024 15:33:43 GMT
金融板块近期突破交易区间，在摩根大通、富国银行、贝莱德和摩根士丹利等主要金融机构发布亮眼财报后，股价一路飙升。然而，市场通常不会直线运动。我最近在阿里巴巴上分享的均值回归交易很好地证明了这一点，当时我指出中国股票即将回调。今天，我关注的是摩根大通（JPM）可能的均值回归交易。在JPM的9个月日线图中，我标出了RSI（相对强弱指数）的急剧下降，这表明上行动力的丧失。此外，我们看到了潜在的DMI（方向运动指数）交叉，DI+（绿线）即将跌破DI-（红线）。我在图表中标出了几次这种交叉的先例，每次都预示着趋势的转变。像这样的DMI交叉通常会提供可靠的趋势变化信号。我在《均值回归交易》一书中详细介绍了许多这样的设置。
鉴于JPM上正在形成的看跌情绪，我选择了一种称为“熊市看跌价差”的策略，以期在回调中获利。该策略涉及买入较高行权价的看跌期权并卖出较低行权价的看跌期权，形成净借方头寸。例如，当JPM交易在220美元左右时，我会通过买入225行权价的看跌期权并同时卖出220行权价的看跌期权来设置交易。交易设置如下：
买入225行权价看跌期权（11月22日到期）
卖出220行权价看跌期权（11月22日到期）
成本：250美元（限价2.50美元）
如果JPM在到期日交易价格为220美元或更低，此交易可能带来初始风险100%的回报。例如，持有10份合约，可能的风险和潜在利润均为2500美元。
交易风险：本周因即将到来的选举充满不确定性，可能引发市场波动。此外，美联储利率决议定于周四，作为重大市场动向事件，可能导致方向的快速变化。
-Nishant Pant
创始人：https://tradingextremes.com
作者：《均值回归交易》
Youtube, Twitter: @TheMeanTrader
披露：（Nishant目前持有11月22日到期的JPM 225-220看跌价差。）CNBC Pro贡献者表达的所有观点仅为个人观点，不代表CNBC、NBC UNIVERSAL及其母公司或关联公司的观点，且可能已在电视、广播、互联网或其他媒体上先前传播。以上内容受我们的条款和条件及隐私政策约束。此内容仅提供信息，不构成财务、投资、税务或法律建议，亦非购买任何证券或其他金融资产的推荐。内容为一般性质，不反映任何个人的独特个人情况。以上内容可能不适合您的特定情况。在做出任何财务决定之前，您应强烈考虑寻求自己的财务或投资顾问的建议。点击此处查看完整免责声明。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/05/this-bank-stock-is-losing-momentum-how-to-profit-from-a-pullback-using-options.html