由 jpichiban Wed, 06 Nov 2024 20:39:55 GMT
前总统唐纳德·特朗普的选举胜利后，股市可能进入反弹模式，但并非所有行业都能从中受益。周三，随着NBC新闻预测特朗普的竞争对手、副总统卡玛拉·哈里斯落败，主要股指创下新高。道琼斯工业平均指数飙升逾1300点，涨幅约3.1%，而以科技股为主的纳斯达克综合指数和标普500指数涨幅均超过2%，投资者正在思考新政府对市场的可能影响。华尔街许多人认为，特朗普领导的政府可能对包括加密货币、金融和汽车制造商在内的多个行业带来利好。许多与这些行业相关的公司周三股价上涨。但其他一些关键行业和市场主题的前景并不那么乐观。
清洁能源方面，太阳能和清洁能源股票可能成为大输家，这些股票受益于乔·拜登总统《通胀削减法案》下的税收抵免。特朗普已暗示将废除该法案，这可能影响美国日益增长的清洁能源热潮。高盛分析师布莱恩·李认为，太阳能基础设施和制造公司是政策转变中的一些最大输家，包括SolarEdge Technologies、Enphase Energy和First Solar等公司。这三只股票在周三的交易中均下跌两位数。李指出，它们是受《通胀削减法案》激励影响最大的公司之一。自2024年初以来，SolarEdge的股价已损失近84%的价值。
零售业方面，特朗普还暗示将实施关税以支持美国生产商。分析师认为，依赖中国产品的折扣和特色零售商是此类计划下的一些最大输家。美银美林分析师梅拉妮·努涅斯将Five Below的股票评级下调至“表现不佳”，指出其对中国采购的“过度暴露”——约占其产品的50%至60%。她写道，该公司“看不到明确的复苏路径，预计在销售下降和额外关税成本的影响下，利润率将继续下降。”同店销售是零售销售增长的关键指标。Five Below在周三的交易中下跌近8%，而Dollar Tree和Dollar General分别下跌约8%和4%。Yeti是美银美林下调评级的另一只零售股，因其80%的饮具来自中国，这是全球第二大经济体。股价下跌8%。该公司还指出，Crocs和美国鹰牌等对中国暴露超过20%的公司，可能是潜在的关税输家。
酒精类股票方面，美国人可能还需要为喜爱的酒精品牌和烈酒制造商的价格上涨做好准备。TD Cowen的罗伯特·莫斯考认为，如果对墨西哥进口商品征收关税，星座品牌可能成为输家，而布朗-福尔曼可能因重新实施与美国威士忌相关的欧盟关税而受到影响。他指出，该地区约占该类别销售额的四分之一。莫斯考写道：“在50%的美国威士忌关税下，我们预计BFB会将部分成本转嫁给消费者，这将对销量造成额外压力。”帝亚吉欧也可能面临来自苏格兰和墨西哥龙舌兰酒进口到美国以及威士忌出口到欧盟的关税组合带来的逆风。他补充说，亿滋国际和可口可乐等消费必需品公司也可能因对墨西哥的适度暴露而受到影响。这两只股票周三均下跌约3%。
医院和医疗保健股票方面，对医疗保健覆盖范围立场的转变也可能对医院股票造成压力，因为共和党“总体上对覆盖范围的支持力度较小”，据美银美林的乔安娜·加尤克称。分析师将Ardent Health Partners和Universal Health Services的评级从买入下调至中性。 他们各自调整了目标价。周三交易期间，股价分别下跌约9%和4%。”共和党总统和参议院控制权…增加了增强补贴到期和医院医疗补助补充支付减少的风险，”Gajuk解释道。”虽然国会需要对补贴采取行动，但共和党总统增加了负面结果的可能性。” 特朗普的总统任期也围绕《平价医疗法案》创造了”不确定性”。这可能对HCA Holdings和Centene等受益者不利，并使补贴面临更高的到期风险，巴克莱分析师Andrew Mok表示。”如果补贴到期，我们估计将损失320万会员，或从目前2140万ACA会员中下降15%，”他说。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/06/the-big-trump-losers-these-stocks-could-have-an-overhang-for-a-while.html