由 jpichiban Thu, 07 Nov 2024 14:36:01 GMT
唐纳德·特朗普将能源作为其总统竞选的核心议题。尽管现在还无法确切知道当选总统在明年一月上任后会如何行动，但如果他的竞选纲领被照单全收，一些明显的赢家和输家已经浮现。特朗普承诺无限制地发展化石燃料生产——“钻探，宝贝，钻探”——誓言通过降低能源成本来对抗通货膨胀。他也普遍支持核能，尽管在十月份与乔·罗根的采访中表达了一些疑虑。特朗普的竞选纲领中唯一提到可再生能源的地方是对“社会主义绿色新政”的威胁，他将《通胀削减法案》称为“社会主义绿色新政”。特朗普对化石燃料的重视和对可再生能源的轻视可能会给能源领域带来动荡。这些股票可能是赢家和输家。最明显的赢家：天然气股票。摩根大通和杰富瑞在选举后的报告中指出，天然气相关的股票成为最明显的赢家之一。“在一个更加碳中立的议程下，我们预计特朗普政府会更加支持天然气发电，”摩根大通分析师Kevin Kwan在周三的一份报告中告诉客户。Vistra Corp.今年因预期将从其核电站为数据中心供电而达成交易，股价飙升至标普500指数的榜首。但摩根大通表示，该公司拥有大量天然气发电资产，在亲化石燃料的特朗普政府下将处于有利地位。Vistra股价在特朗普胜选后周三收盘上涨超过3%。杰富瑞分析师认为，GE Vernova是最明显的赢家之一。尽管GE Vernova常被视为“清洁”公司，但它制造和服务燃气轮机，分析师表示。这使得该公司能够通过接触化石燃料行业来受益于电力需求趋势。GE Vernova周三上涨超过6%。杰富瑞还发现，Cheniere也可能通过特朗普领导下可能更容易的液化天然气生产而受益。然而，如果特朗普结束乌克兰战争，美国液化天然气和俄罗斯天然气的供应增加可能导致价格下跌。Cheniere周三上涨近3%。最明显的输家：可再生能源。杰富瑞表示，住宅太阳能股票面临特朗普对《通胀削减法案》的威胁，风险最高。随着参议院掌握在共和党手中，现在的问题是谁将赢得众议院的控制权，以及共和党是否会寻求取消关键税收抵免。Sunrun和Sunnova是最受影响的，无法有效缓解风险，杰富瑞表示。这两只股票周三分别暴跌29%和51%。逆变器制造商Enphase和SolarEdge也可能进一步下跌，该机构表示。Enphase周三下跌近17%，SolarEdge下跌约22%。杰富瑞还预计美国最大的可再生能源开发商NextEra Energy的股价将下跌。然而，该公司也暴露在数据中心和电力需求趋势中，这可能会继续。“问题在于是否会出现‘逢低买入’的现象，就像2016年特朗普政府下可能出现的‘倒闭’需求提前一样，”杰富瑞分析师Julien Dumoulin-Smith写道。高盛本周的一项分析发现，First Solar、Array和SolarEdge对《通胀削减法案》福利的暴露程度最高，占其估计的非GAAP每股收益的百分比。核能：两党支持。核能在拜登政府下赢得了两党的立法支持。特朗普的竞选纲领支持核能，尽管提及简短且没有细节。值得注意的是，特朗普在最近与乔·罗根的采访中确实对核能表达了一些疑虑：“它们变得太大、太复杂、太昂贵，”当选总统谈到大型反应堆时说。特朗普似乎支持规模更小、成本更低的核电站。 更易部署的微型核电站。这对小型模块化反应堆的发展可能是个好兆头，尽管现在下结论还为时过早。电力需求正在快速增长，电网需要新的容量。杰富瑞预计，最近宣布的对新核电或恢复核电的投资热潮将会持续。杰富瑞的分析师表示：”鉴于新负荷的挑战，我们预计无论新政府如何，关于新核电的讨论将继续加速。预计审批进程将继续推进。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/07/trumps-victory-could-disrupt-energy-sector-these-stocks-are-likely-winners-and-losers.html