由 jpichiban Fri, 08 Nov 2024 19:39:43 GMT
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趋势显而易见：投资者继续寻求投资基金的更低费用。
根据晨星公司经理研究分析师扎卡里·埃文斯的说法，大规模转向更便宜的基金一直是成本下降的关键驱动力。埃文斯写道，过去二十年间，平均年度基金费用已减半，从2004年的0.87%降至2023年的0.36%。专家表示，在费用方面，交易所交易基金（ETF）往往优于共同基金。根据晨星数据，平均ETF的年管理费为0.51%，约为平均共同基金1.01%费用的一半。
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一些专家认为，将平均ETF费用与共同基金费用进行比较并不完全公平，因为大多数ETF历史上都是指数基金，而非主动管理基金。指数基金通常比主动管理基金便宜，后者采用选股策略试图超越市场；这意味着平均ETF费用自然较低。然而，在更直接的比较中，费用动态相似。
根据晨星数据，指数ETF的平均年费为0.44%，是指数共同基金0.88%费用的一半。同样，主动管理ETF的平均费用为0.63%，而主动管理共同基金为1.02%。投资者每年支付这笔费用，即其基金持有量的一定百分比。资产管理公司直接从客户账户中提取这笔费用。
Valmark Financial Group首席投资官迈克尔·麦克拉里表示：“在投资中有很多你无法控制的事情，但你可以控制的一件事就是费用。”他认为，这是人们应该关心的关键事项之一。
“便宜的共同基金也存在”
ETF和共同基金相似。它们都是由专业资金经理管理的一篮子股票和债券，提供多样化投资和进入广泛市场的途径。ETF较新。美国首个ETF——追踪S&P 500股票指数的SPDR S&P 500 ETF信托（SPY）于1993年推出。共同基金持有超过20万亿美元，约是ETF资产的两倍。但随着投资者偏好的变化，ETF的市场份额稳步增加。
虽然ETF平均而言往往更便宜，但这并不意味着共同基金总是更贵。晨星公司北美被动策略研究总监、ETFInvestor通讯编辑布莱恩·阿莫尔表示：“便宜的共同基金也存在。”例如，一些追踪“主要”指数（如S&P 500）的指数共同基金，其费用相对于类似ETF具有竞争力。
阿莫尔说：“实际上，只有在核心指数方面，共同基金在费用上与ETF竞争更直接。除此之外，一般来说，ETF更便宜。”数据显示，新发行的共同基金费用正在下降，而新ETF的费用则在上升。
晨星公司的埃文斯表示，过去十年中新推出的共同基金与ETF之间的“费用差距”缩小了71%，从0.67%降至0.19%。这主要归因于“主动和替代ETF策略的出现，这些策略往往比广泛的指数策略更昂贵”。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/08/heres-why-etfs-often-have-lower-fees-than-mutual-funds.html