由 jpichiban Fri, 08 Nov 2024 19:01:18 GMT
未来一周的通胀数据或将决定，在唐纳德·特朗普(Donald Trump)取得决定性胜利后飙升至历史新高的股市能否继续走高。10月份的消费者和生产者价格数据将分别于周三和周四发布，就在美联储本周将利率下调四分之一个百分点之后，这一举措在广泛预期之中。如果通胀数据表明央行可以继续其宽松周期，那么这一数据将支持股市继续上涨，因为价格稳定和劳动力市场略有软化。另一方面，如果通胀数据过高，威胁到这一叙述，可能会破坏这些收益。
目前，投资者乐观地认为美联储正朝着中性利率回归，这意味着美联储基金目标利率将回到既不扩张也不收缩的水平。根据芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，市场目前预计美联储在12月再次降息四分之一个百分点的可能性为64%。隔夜贷款利率预计将在2025年结束时介于3.5%至4%之间，低于目前的4.5%至4.75%区间。
至少从经济学家的预测来看，下周的消费者价格指数(CPI)应该不会给投资者改变对利率前景的理由，尽管担忧依然存在。根据FactSet对经济学家的调查，10月份CPI预计环比上涨0.2%，与前一个月相同。同比来看，预计将上涨2.5%，高于之前的2.4%。核心通胀（不包括波动较大的食品和能源价格）预计将保持在环比0.3%和同比3.3%的水平。与此同时，10月份的生产者价格指数（不包括住房）预计环比上涨0.3%，高于前一个月的0.0%。同比来看，预计将上涨2.3%，高于之前的1.8%。
当然，最近似乎没有什么能阻挡股市的上涨，”特朗普交易”导致投资者在广泛的市场领域中陷入狂热。本周，道琼斯工业平均指数首次突破44,000点，道指和标普500指数均有望创下一年来的最佳周表现。纳斯达克综合指数有望以强劲涨幅结束本周。金融股因企业税率降低的承诺而飙升，生物科技股也可能因并购活动增加而上涨。比特币飙升，黄金下跌。小盘股反弹。石油股回升，可再生能源下跌。中国相关股票下跌。尽管如此，许多投资者仍对市场持乐观态度，因为基本面强劲。投资者正在结束一个乐观的第三季度财报季，根据FactSet的数据，迄今为止报告的450家标普500公司中，约74%的公司业绩超出预期。美国经济强劲，亚特兰大联储预计第四季度实际GDP增长2.5%。市场甚至吸收了债券收益率的飙升，10年期美国国债收益率在本周末似乎有所缓和，低于4.5%。 尽管如此，仍存在一些担忧，包括国会控制权尚不明确，这可能决定税收减免是否会延长至2025年之后。投资者还在考虑当选总统提议的关税是否可能引发通胀，以及大规模驱逐无证移民的承诺是否会损害国内生产力。霍根表示：“目前看来，市场似乎能够关注新政府带来的积极影响，而对潜在的负面因素则视而不见。”
下周日程安排（所有时间均为美国东部时间）：
11月11日（周一）
无重要事件。
11月12日（周二）
上午6点：NFIB小企业指数（10月）
下午5点：费城联储银行行长哈克在卡内基梅隆大学演讲
财报：西方石油、现场国度娱乐、泰森食品、家得宝、摩西
11月13日（周三）
上午8:30：消费者价格指数（10月）
上午8:30：每小时收入终值（10月）
上午8:30：平均工作周终值（10月）
下午2点：财政部预算非季节性调整（10月）
财报：思科系统
11月14日（周四）
上午8:30：持续失业救济金申领人数（11月2日）
上午8:30：首次申领失业救济金人数（11月9日）
上午8:30：生产者价格指数（10月）
财报：应用材料、华特迪士尼
11月15日（周五）
上午8:30：出口价格指数（10月）
上午8:30：进口价格指数（10月）
上午8:30：帝国州指数（11月）
上午8:30：零售销售（10月）
上午9:15：产能利用率（10月）
上午9:15：工业生产（10月）
上午9:15：制造业生产（10月）
上午10点：商业库存（9月）
财报：进步保险
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/08/stock-market-next-week-outlook-for-november-11-15-2024.html