由 jpichiban Fri, 08 Nov 2024 16:13:53 GMT
随着唐纳德·特朗普的胜选，科技行业正蓄势待发，有望重现其在2016年总统任期内的强劲表现。在他的政府领导下，亲商议程、监管灵活性以及潜在的税收激励措施，或将再次为科技股超越大盘铺平道路。在人工智能增强创意解决方案领域处于领先地位的Adobe（ADBE），尤其有望在这一环境中大展拳脚。在一份创纪录的财报发布后，凸显了市场对其数字媒体、文档云及人工智能驱动创意工具的强劲需求，Adobe近期的超卖状态为投资者提供了一个难得的机会，以合理估值增持其股票。凭借其卓越的增长率和运营利润率，Adobe的估值在强劲的基本面和有利的政府支持下，呈现出引人注目的入场点。
Adobe近期在日线和周线时间框架上均达到超卖状态，并显示出积极背离的迹象，这表明卖方力量开始衰竭，为买方介入提供了强有力的逆势反弹机会。尽管股价在宽幅区间内波动，但在近期支撑位附近表现出韧性，预示着其可能从稳固的基础向上移动。这一格局为增加看涨敞口提供了具有吸引力的风险/回报入场点。
Adobe的基本面强劲，营收同比增长10%，达到创纪录的48.9亿美元。公司在核心业务板块——数字媒体、文档云和体验云——均实现了显著增长，分别增长了11%、15%和11%。Adobe的运营利润率保持在25.6%的惊人水平，远高于行业平均的16.8%，而其股票仅以23.5倍的未来市盈率交易，相比之下，行业平均为27.8倍。凭借超越行业的增长率和利润率，ADBE的15%折价从估值角度反映出巨大的上行潜力。
为了利用Adobe潜在的上涨行情，可以考虑买入2024年12月20日到期的500/550看涨垂直价差，买入价为18.05美元。该头寸包括：买入1份2024年12月20日到期的500美元看涨期权，价格为27.40美元；卖出1份同日到期的550美元看涨期权，价格为9.35美元。这种看涨价差策略在有限风险下提供了显著的上行潜力。最大潜在回报为3195美元，若ADBE在到期时收于550美元以上即可实现；而最大风险则限制在1805美元，若ADBE在到期时未能突破500美元。鉴于Adobe的技术和基本面优势，这一策略与看涨观点相符，并受益于由人工智能进步和持续营收增长驱动的ADBE股价潜在上涨。
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原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/08/this-software-stock-is-well-positioned-to-benefit-from-trumps-agenda-trader-says.html