由 jpichiban Tue, 12 Nov 2024 20:31:26 GMT
交易员在纽约证券交易所工作。纽约证券交所有关唐纳德·特朗普选举胜利的热潮席卷华尔街，但根据HFR汇编的1991年以来的数据，对冲基金实际上在民主党总统执政时比共和党总统执政时产生更多的阿尔法。与标普500指数相比，无论谁担任总统，该行业的表现都不佳。但在民主党执政期间，差距约为183个基点，对冲基金的年化平均回报率为10.16%，而标普500指数为11.99%。共和党执政期间的落后差距为331个基点。（1个基点等于0.01%。）放大图标向外箭头HFR与债券指数相比，HFR发现两党执政期间对冲基金均表现优异——民主党总统执政时阿尔法更强。共和党执政期间的净资产总流量（约4500亿美元）高于民主党执政期间（约4000亿美元），尽管自1991年以来，民主党在最高职位上比共和党多任职六年。放大图标向外箭头HFR令人惊讶的是，对冲基金参与者在选举中的捐赠方式略偏向于一个政党。根据Open Secrets最近的一份报告，在2024年的选举周期中，该行业的个人向民主党候选人捐赠了3100万美元，而几乎一半的金额——1600万美元——流向了共和党候选人。放大图标向外箭头Open Secrets当然，这里的关键在于对冲基金的回报与相对于各种资产类别表现的定位关系更为密切，而不是与特定政策相关。因此，很难对未来四年该行业的情况做出任何预测。在周三的第14届年度Delivering Alpha活动上，我们应该能了解到资金管理者可能如何重新配置其投资组合。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/12/hedge-funds-performed-better-under-democratic-presidents-than-republican-ones-history-shows.html