由 jpichiban Wed, 13 Nov 2024 15:37:42 GMT
高盛表示，随着万宝路制造商菲利普莫里斯继续将重点从传统香烟转向无烟产品，其股价仍有上涨空间。分析师邦妮·赫尔佐格对该股设定了150美元的目标价，这意味着从周二收盘价起，股价有望上涨21%。赫尔佐格重申了买入评级，并称菲利普莫里斯是2025年前的首选股票。她在周三的一份客户报告中写道：“菲利普莫里斯正转型为增长更快、盈利能力更强的业务——一个估值诱人的盈利复合增长型企业。”她强调：“我们认为，许多投资者尚未充分认识到菲利普莫里斯不断改善和加速的基本面及其引人注目的估值。”
赫尔佐格表示，她对菲利普莫里斯实现长期每股收益两位数百分比增长持“逐步乐观”态度。这源于公司力争到2030年使其三分之二的业务与无烟产品挂钩。高盛估计，美国潜在的无烟市场将使菲利普莫里斯总可寻址市场扩大约60%。赫尔佐格指出，公司主要通过两款产品实现业务扩展。首先，她提到Zyn口腔尼古丁袋显示出显著增长后，仍有持续发展空间。Zyn已成为从香烟转向替代品运动的公众代表。菲利普莫里斯今年早些时候宣布，将投资6亿美元在科罗拉多州建设新的Zyn生产设施。赫尔佐格表示，缓解美国市场对该产品的供应限制将有助于提振股价。
赫尔佐格还表示，菲利普莫里斯股票将从加热烟草产品Iluma的国内上市中受益。除了Iluma的推出，她指出第四季度盈利可能超出预期，以及“2025财年初步指引可能强劲”的可能性，这些都将成为2025年股价的额外催化剂。2024年至今，菲利普莫里斯股价已上涨超过33%。该股在赫尔佐格描述为强劲的第三季度财报公布后，创下历史新高。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/13/goldman-sees-20percent-upside-as-philip-morris-moves-to-smoke-free-products.html