由 jpichiban Thu, 14 Nov 2024 18:20:32 GMT
随着我们逐步走出充满争议的选举季，显而易见的是，黄金及其他贵金属并未成为大赢家。尽管基于传统趋势跟踪指标的长期趋势依然强劲，但短期图表已显示出相当的超卖状态。这是否意味着我们正为黄金股票的快速均值回归交易做准备？首先，我们应认识到黄金在2024年11月前的上涨趋势之强劲。10月底，SPDR黄金ETF（GLD）年内涨幅达32%，相比之下，标普500指数上涨21%，纳斯达克100指数上涨19%。黄金不仅表现出色，更是完全超越了其他资产类别。推动贵金属上涨的原因之一是美元走弱，遗憾的是，这一趋势在10月发生了逆转。这里我们展示了美元指数在上方面板，黄金期货在下方面板：从两者的总体趋势来看，美元与黄金之间往往存在反向关系。这意味着当它们开始同向移动时，其中一个趋势很可能会发生变化。尽管10月两者均呈上涨态势，但选举后的美元飙升似乎预示着2024年黄金黄金时代的终结。尽管黄金的长期图表仍保持良好形态，但近几周的短期反转已将黄金股票推至关键价格支撑位。回顾VanEck Vectors黄金矿业ETF（GDX）的图表，我们可以看到黄金矿业股实际上自9月中旬起已开始抛售：而GDX并未在上升的50日均线处再次找到支撑，反而在11月初跌破了这一常见支撑位。现在，GDX正在测试其200日均线，这也代表了2024年牛市阶段的50%回撤。鉴于RSI本周首次自2023年10月以来出现超卖，这可能是一个合理的预期反弹点。如果当前支撑位未能守住，我们将寻求进一步支撑，目标为61.8%回撤位，约33美元，这与2024年6月的低点相吻合。对于黄金的长期拐点，关键在于寻找积累的迹象。回顾2024年2月，当时RSI持续低于50，PPO指标远低于零水平，是一个典型的下行趋势阶段。然后在2024年3月，我们看到RSI在GLD的快速反弹中大幅超过50，PPO发出看涨信号，确认了新的上升趋势阶段。鉴于2024年11月至今的弱势表现，我们将当前情况视为更多是潜在的交易机会而非投资。但一旦我们观察到类似2024年3月的看涨拐点，那么黄金多头可能再次有充足的理由欢庆。-David Keller, CMT marketmisbehavior.com 披露：（无）CNBC Pro贡献者的所有观点仅代表其个人意见，并不代表CNBC、NBC UNIVERSAL及其母公司或关联公司的观点，且可能已在电视、广播、互联网或其他媒体上先前传播。上述内容受我们的条款和条件及隐私政策约束。此内容仅用于信息目的，不构成财务、投资、税务或法律建议，亦非购买任何证券或其他金融资产的推荐。内容具有普遍性，不反映任何个人的独特情况。上述内容可能不适合您的特定情况。在做出任何财务决策之前，您应强烈考虑寻求自己的财务或投资顾问的建议。点击此处查看完整免责声明。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/14/buying-opportunity-or-time-to-bail-what-to-do-with-gold-following-the-postelection-selloff.html