由 jpichiban Fri, 22 Nov 2024 11:05:01 GMT
以下是我们俱乐部的邮箱地址：investingclubmailbag@cnbc.com，您可以直接将问题发送给吉姆·克莱默和他的分析师团队。我们无法提供个人投资建议，只会考虑关于投资过程或投资组合中股票及其相关行业的更普遍问题。本周的问题是：2015年9月16日，我以投机目的购买了125股英伟达股票。我之所以购买，是因为那周观看了《疯狂金钱》节目，吉姆·克莱默非常令人信服地认为NVDA未来能够/将会取得惊人的成就。吉姆将其推荐为强劲的“投机”股票。我现在拥有5000股NVDA（得益于2021年和2024年的股票拆分）。我真心相信黄仁勋对英伟达的愿景，并强烈感觉该公司在未来几年内将继续取得巨大成功。每个人都在告诉我应该套现并卖出一些英伟达的股票。我想问的是：我应该继续持有，还是应该卖出一些股票以收回本金？我的计划是持有至股价达到400美元，然后套现。您对此有何看法和建议？谢谢！——来自佛罗里达的李S. 恭喜您获得如此巨大的收益。这是一个很好的例子，说明当你主要关注多年业务基本面而非股价的日常波动时，可能会发生什么。自2015年以来，人工智能芯片宠儿英伟达经历了相当大的跌幅，这已不是秘密，但当你专注于长期前景时，这些波动更容易承受。此外，这显示了偶尔承担一些风险的重要性。当然，并非每个投机操作都能像英伟达那样成功，但如果你决定仅仅持有多元化的指数基金——这可能是一些投资者的正确选择——你就放弃了像这样取得巨大成功的一切希望。现在，考虑到这一点，这是一个明显的纪律与信念的案例。正如吉姆·克莱默的长期追随者所知，我们俱乐部的信念是纪律胜过信念。自2015年以来不获取任何利润显然与我们在过程中逐步获取利润的方法相悖。在至少翻倍的股价中，我们通常喜欢收回我们投入的资金，然后用“本金”让其余部分继续运行。这是我们的纪律，至少是。这可能不是你的——毕竟，每个投资者都必须发展自己的投资方式。正如吉姆喜欢说的，牛和熊都能赚钱，而猪则会被屠宰。让一个成功的头寸持续九年通常会被认为是贪婪的。但不可否认的是，在这种情况下，你成功避免了被屠宰。那么，我们能说你做错了什么吗？不完全是。最终，你要么赚钱，要么亏钱。而在这场对英伟达的赌注中，你赚了一大笔。看来你的信念对你很有帮助。尽管如此，我们认为你的情况——以及在生成式人工智能热潮之前多年就开始的类似英伟达投资——是例外而非规则。老实说：2015年，没有人能百分之百确定英伟达在未来十年会成为什么样子，也许除了联合创始人兼首席执行官黄仁勋，他一直坚称这家芯片制造商远不止是一家视频游戏公司。那些相信他对英伟达作为加速计算公司的愿景并坚持不懈的投资者，像你一样，值得极大的赞誉。但每一个英伟达——历史上没有多少公司能实现英伟达那样的爆炸性增长——都有数百个投机操作未能成功。我们的规则和纪律是为了确保我们能留在游戏中而设计并遵守的。它们是为了确保在我们有机会找到另一个英伟达之前，那些想成为英伟达的公司不会把我们淘汰出局。因此，尽管你的信念得到了回报，我们仍然坚持“持有，而非交易”的观点，但我们认为你的情况是例外。 在股市中，我们必须遵守既定的规则。纪律胜于信念，在上涨过程中定期获利可以防范贪婪的陷阱。我们是否看好英伟达股票的进一步上涨？当然。毕竟，在周三晚间其超出预期的财报发布后，我们刚刚上调了目标价。然而，长期投资不仅在于寻找潜在的上涨空间，更在于管理下行风险。对于英伟达这样的优质公司，防范下行风险，上行潜力自然会显现。尽管不是我们的基本预期，但我们不能完全忽视英伟达可能面临的逆风，即使其中一些重大挑战超出了其控制范围。请记住，人工智能现已被视为国家安全问题，这使得用于创建AI的半导体成为美国和中国之间可能非常紧张时期的核心议题，尤其是在当选总统唐纳德·特朗普就职后。如果英伟达的供应链受到冲击——最值得注意的是，中国对台湾的进一步挑衅——可能会对股票产生重大影响。明确地说，这不是我们的默认预期，但我们不能假装这种可能性为零。未预见的风险仍然是必须考虑的风险。这是保持多元化投资组合的关键原因之一。我们意识到，我们可能提供的观点与您坚持持有全部头寸直至英伟达股价达到400美元的意图相悖。我们也不了解您的完整财务状况，这在类似情况下是另一个重要考量。此外，根据您股票所在的投资账户类型，可能会有税务后果需要考虑——通常我们认为资本利得税不应成为不锁定利润的理由，但这值得与税务顾问讨论。我们的底线是，在这种情况下，我们将依赖自己的规则。这些规则使我们能够持续参与市场，并在过程中为慈善事业捐赠了大量资金。英伟达是我们希望每个人都长期持有的股票，但纪律胜于信念。面对巨大的上涨，纪律意味着锁定部分利润。（吉姆·克莱默的慈善信托持有NVDA。点击此处查看股票完整列表。）作为CNBC投资俱乐部吉姆·克莱默的订阅者，您将在吉姆进行交易前收到交易提示。吉姆在发送交易提示后等待45分钟，才在其慈善信托的投资组合中买入或卖出股票。如果吉姆在CNBC电视上讨论过某只股票，他在发出交易提示后等待72小时才执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明约束。通过接收与投资俱乐部相关的任何信息，不存在、也不产生任何受托责任或义务。不保证任何特定结果或利润。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/22/sitting-on-huge-profits-in-nvidia-jim-cramer-has-2-rules-to-consider.html