由 jpichiban Tue, 26 Nov 2024 16:43:38 GMT
一只广受欢迎的动量ETF于周一进行了再平衡调整，为那些希望乘势股市上涨的投资者增加了更多科技股配置。FactSet数据显示，iShares MSCI美国动量因子ETF（MTUM）是一只管理资产超过130亿美元的基金，它追踪MSCI定制的指数，旨在识别过去六个月和十二个月内动量评分最高的大型和中型美国股票。富国银行的克里斯托弗·哈维在最近的一份报告中表示，这些变化应会增加该ETF在通信服务、科技和金融领域的配置，同时减少一些防御性仓位。哈维指出，调整包括新增AT&T、T-Mobile和甲骨文，同时剔除可口可乐、洛克希德·马丁和NextEra能源。
哈维表示：“随着行业变化，新MTUM指数中最大的因子变化包括：（1）更高的贝塔值；（2）更低的盈利能力；以及（3）更高的杠杆率。”贝塔值衡量的是股票组合相对于整个市场的波动性。在新加入的股票中，甲骨文在基金中的权重最大，超过3%。其他显著变化包括新增艾伯维和剔除礼来。此次调整正值该基金表现良好之际。FactSet数据显示，MTUM在第四季度上涨了5.8%，全年涨幅超过37%，并在上周五创下历史新高。
MTUM正式追踪MSCI美国动量SR变体指数，这是MSCI常规美国动量指数的调整版本。该基金的再平衡在周一收盘时进行。贝莱德美国因子与结果ETF负责人罗伯特·哈姆表示，该基金现在每季度进行一次再平衡。哈姆说：“这将反映市场的实际情况。如果你考虑MTUM，这是一个基于规则的过程，它真正试图代表的是市场在六个月和十二个月内的趋势。”MSCI使用的动量计算仅关注价格动量，而不考虑基本面因素，如盈利。根据MSCI的方法论文件，计算不包括再平衡日期前最近一个月的数据，且没有至少六个月动量评分的股票不符合纳入资格。尽管如此，该基金在过去一个月内仍吸引了约28亿美元的资金流入，其中大部分似乎是由于贝莱德在11月初对其模型组合配置的调整。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/26/this-13-billion-etf-that-tracks-high-momentum-stocks-just-got-a-makeover.html