由 jpichiban Wed, 27 Nov 2024 16:16:22 GMT
英伟达（NVDA）依然是无可争议的人工智能革命领导者，充分利用了当前及未来人工智能模型所需的巨大计算能力。在最新财报显示其所有关键领域均超出预期后，NVDA的估值相对于同行显得极具吸引力。从技术角度看，财报发布后的近期回调为看涨投资者提供了具有强劲风险回报潜力的入场机会。注意，周三英伟达股价又下跌了3%。观察NVDA的图表，股价最近回调至136美元支撑位，这一关键区域曾多次作为重要的支撑和阻力位。尽管如此，该股整体仍处于上升趋势，表现优于标普500指数，相对强度保持强劲。此次回调为增加看涨头寸提供了机会，特别是当动量指标趋于稳定并预示着先前趋势的恢复时。未来几周内，随着投资者信心的恢复，股价可能回升至156美元的阻力位。
引人注目的估值
英伟达的财报突显了其在人工智能和加速计算领域的统治地位。其Blackwell GPU已全面投产，营收达到创纪录的351亿美元，同比增长94%。数据中心业务作为英伟达增长的核心，贡献了308亿美元的营收，同比增长112%。NVDA的市盈率（P/E）为33倍，高于同行，但考虑到其预期每股收益（EPS）增长64%和营收增长56%，这一溢价是合理的，相比之下，行业中位数分别为13.7%和6.7%。其56%的净利润率远超竞争对手，这正是NVDA值得享有高估值的原因，同时仍具有显著的上行潜力。
交易策略
为了利用英伟达强劲的基本面和技术支撑位，建议买入2025年1月17日到期的136美元/156美元看涨垂直价差，净支付6.68美元。
交易详情：
买入开仓1份2025年1月17日到期的136美元看涨期权，支付9.55美元
卖出开仓1份2025年1月17日到期的156美元看涨期权，收取2.87美元
净支付：6.68美元
最大风险：668美元
最大回报：1332美元
盈亏平衡点：142.68美元
查看此交易在OptionsPlay中的最新定价
此策略允许您在到期时若NVDA股价高于142.68美元时可能获利，若股价收于156美元以上，则达到最大收益。该交易提供了2:1的回报风险比，为参与英伟达预期上涨提供了有利方式，同时限制了下行风险。
披露：（无）
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原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/27/a-way-to-get-long-nvidia-on-the-dip-with-less-risk-using-options.html