由 jpichiban Fri, 29 Nov 2024 16:19:52 GMT
有时，华尔街充斥着大量的负面消息和噪音。为了应对这种情况，吉姆·克莱默曾表示，投资者不应忽视那些可能对他们的股票产生积极影响的因素。这并不意味着忽视风险并自动投资，而是意味着投资者应记住，担忧之墙是可以被克服的。随着华尔街开始展望2025年，以下是34家俱乐部成员中几家公司可能迎来积极变化的情况。
**雅培实验室**
法律阴影消散：自3月以来，针对其为早产儿特制的配方奶粉的法律诉讼一直压制着雅培的股价。然而，几周前公司在一场官司中的意外胜利增加了达成和解的可能性。这一决定带来的积极股价反应预示着完全解决后股价可能的表现。
医疗设备市场势头更劲：雅培以其旗舰产品FreeStyle Libre糖尿病监测仪为首的强大产品组合一直表现亮眼，连续多个季度实现两位数的销售增长。其新近在美国推出的非处方连续血糖监测系统Lingo是值得关注的关键产品，初期销售势头令人鼓舞。
**超微半导体**
找到定位：AMD进军数据中心人工智能芯片市场的MI300系列进展顺利，高管们今年多次上调销售预测。如果像微软这样的大客户继续投资AI硬件，AMD应能在市场领导者英伟达之后，进一步巩固其作为强大第二名的地位。
芯片更新顺利：AMD需要成功执行其AI芯片的年度发布周期。计划于2025年推出的下一代MI350x芯片可能会吸引更多希望摆脱英伟达芯片的客户。
**Alphabet**
AI投资回报：谷歌母公司必须持续证明其在AI上的巨额投入正在推动销售增长并提高公司效率。同时满足这两个条件将平息对其资本支出过高以及谷歌搜索市场份额被AI聊天机器人侵蚀的担忧。
反垄断压力缓解：在唐纳德·特朗普第二任期内，更宽松的监管环境可能降低重大反垄断行动的风险。Alphabet最近在与司法部的反垄断诉讼中败诉，后者指控其维持在线搜索垄断地位，并建议其出售网络浏览器Chrome。然而，特朗普对拆分公司表示怀疑。
Waymo扩张：Waymo自动驾驶技术在新城市的更多采用——以及未来可能的分拆——将为Alphabet亏损的“其他赌注”部门带来重大胜利。
**亚马逊**
零售利润率提升：这家电商巨头需要证明其能继续降低物流和运输成本，这将维持盈利能力改善的趋势，这是支撑该股看涨叙事的关键。
云业务增长：投资者希望亚马逊网络服务（AWS）展示加速的顶线增长，部分由AI计算需求推动，同时提高盈利能力。这种组合将有助于缓解对AI支出水平的担忧。
监管减少：特朗普任下的放松管制可能使亚马逊能够专注于扩展其核心业务，而不会被法律纠纷分散注意力。
**苹果**
AI驱动销售：苹果智能产品中引入新的人工智能功能需要引发比正常情况更大的设备升级周期，从而推动iPhone 16及后续机型的销售。如果AI能刺激其高利润服务部门的更多收入，那将是锦上添花。
新合作：更宽松的监管环境将允许管理层扩大苹果的战略合作伙伴关系，并专注于其他举措，包括进军健康穿戴设备领域。
**百思买**
设备升级：百思买的同店销售需要提振，而这可能来自那些拥有旧电脑和设备并希望拥有最新产品的消费者。 人工智能驱动的个人电脑和智能手机测试，包括新款iPhone 16。
利率走势：自美联储9月首次降息以来，抵押贷款利率未见下降。但一旦利率下降，应会促进更多房屋建设。这意味着新业主需要购置高价家电和液晶电视。
贝莱德新增长机遇：资产管理公司今年净流入资金表现优异，市场希望这一势头得以持续。其进军基础设施等另类投资有望推动显著增长，开辟新的收入来源。
利率走低：若美联储及其他央行持续降息，应会增强贝莱德固定收益和ETF产品的资金流入。因利率下降使得现有债券更具吸引力。
百时美施贵宝：新药上市成功：该公司针对成人精神分裂症的新疗法9月获批，若推出效果优于预期，将对百时美施贵宝股价产生积极影响。据FactSet数据，华尔街目前预计2025年收入18.7亿美元，2026年62亿美元。
博通：人工智能热潮持续：博通在为人工智能基础设施提供关键组件方面处于领先地位，包括为科技巨头如Alphabet定制芯片，使其成为人工智能技术需求增长的主要受益者。因此，人工智能繁荣持续对博通有利，正如对AMD一样。
智能手机市场复苏：近期这一领域拖累了博通业绩，因此全球智能手机出货量回升的迹象，尤其是iPhone的复苏，将是一个可喜的发展。博通为iPhone提供连接芯片。
星座品牌：葡萄酒与烈酒业务复苏：在畅销墨西哥啤酒（如Modelo和Corona）销售强劲期间，这一业务拖累了星座品牌的整体增长率。然而，若管理层近期聚焦高端葡萄酒的战略奏效，股价可能反弹。完全剥离这一业务，如Jim Cramer所建议，是另一选择。
啤酒销售改善：其啤酒部门需证明最新季度出现的销售疲软只是短期波动，而非抑制顶线增长的长期问题。
现金流充裕：一旦扩大酿造产能的资本投资达到峰值，星座品牌将能通过提高股息和回购加大现金回报股东。这可能在几个季度后开始。
好市多：全球更多门店：好市多在美国以外开设更多仓库的潜力是一个被低估的增长动力。公司表示，预计明年在美国以外开设超过10家新店。
会员增长加速：好市多打击多人共享会员的刷卡机推广，若能创造“Netflix时刻”，将是一个明确的积极信号。
Coterra能源：液化天然气出口许可重启：特朗普若兑现重启液化天然气出口许可的传闻，将正中Coterra下怀。拜登总统曾暂停这些许可。总体去监管化可能降低Coterra的运营成本。
大数据中心建设：未来几年数据中心电力消耗激增，为Coterra的天然气业务提供了增长市场。
CrowdStrike：IT中断成过去：尽管CrowdStrike从网络攻击和威胁增加中受益，但公司需摆脱今夏全球IT中断的影响。分析师正密切关注顶线增长以评估此影响。客户流失问题不大，但部分交易已暂停。
丹纳赫：中国复苏：中国经济刺激需在丹纳赫订单簿中显现，这将极大推动2025年增长。
IPO热潮重启：生物科技IPO复苏将为丹纳赫的关键客户群带来资金涌入。部分资金必将用于采购。 购买丹纳赫在药物开发过程中使用的工具和产品。多佛 更多能源，更多冷却：持续的数据中心改造支出应转化为多佛热连接器订单的增加，这些连接器用于AI服务器的液体冷却。这是多佛的关键增长领域之一，投资者希望看到更多证据表明其收入正在加速增长。生物加工反弹：生物制药行业仍处于初步复苏阶段，需要进一步进展，从而转化为多佛用于制造的泵和一次性组件订单的增加。杜邦 分拆：杜邦计划在2025年12月前分拆为三家独立上市公司：一家水务业务公司、一家专注于电子的公司以及剩余的杜邦，服务于医疗保健和建筑市场等。这是释放巨大价值的最佳方式。更专注于AI：释放杜邦的电子资产将使独立公司能够更好地服务于与AI繁荣相关的客户，通过支持智能技术以及下一代半导体和电路板。伊顿 更多电力需求：伊顿正在帮助企业满足由AI快速扩张引发的电力需求增长，其电气设备在为数据中心和AI基础设施供电方面发挥着至关重要的作用。大趋势动力：伊顿的产品用于众多大增长趋势——如再工业化和电气化——这些趋势应能长期保持销售增长。截至10月底的财报显示，其积压的504个项目中仅有16%已启动。礼来 更广泛的GLP-1应用：礼来的GLP-1药物，用于糖尿病的Mounjaro和治疗肥胖的Zepound，是畅销药物，且未来多年应继续如此。如果这些药物中的活性成分获得其他疾病如心脏健康和睡眠呼吸暂停的批准，情况尤其如此。解决供应短缺：礼来已在其GLP-1制造业务中投资数十亿美元。这些需要高度专业化工厂和工人的药物供应仍然紧张。提高制造能力将有助于增加市场供应，并结束其他公司制造仿冒品的能力。GE医疗 更容易销售：利率下降支持GE医疗的增长，通过降低其昂贵的MRI和CT扫描仪客户的借款成本。更多中国市场：中国的医疗刺激措施逐步进入市场，加上全球第二大经济体需求的恢复，可能推动GEHC在那里的订单反弹。家得宝 较低的抵押贷款利率：自美联储开始降息以来，抵押贷款利率一直朝着错误的方向发展，最终将下降。这将提振房地产市场，刺激房屋建设和改善项目。家得宝将准备好为专业客户和DIY客户提供服务。2025年的顺风：第三季度与飓风Helene和Milton相关的销售额是收入增长的顺风。公司还上调了2024年全年的多个关键指标展望。家得宝似乎即将迎来明年盈利的反弹。霍尼韦尔 业务分拆：在埃利奥特管理公司披露50亿美元持股并推动工业巨头分拆后，霍尼韦尔股价飙升。将霍尼韦尔分拆为两家公司——航空航天和自动化——可能会释放巨大价值，埃利奥特估计未来两年内股价上涨高达75%。林德 经济改善：作为工业气体领导者，吉姆称之为“寡头垄断”定价权的林德确保公司能够抵御不确定的经济环境。随着利率下降，经济活动可能加速，增加对工业气体的需求，提升林德的产量和盈利。超越保守指引：任何经济好转都将有助于保持 林德公司（Linde）的“承诺少，交付多”策略依旧坚挺，管理层发布第四季度展望时假设经济将出现收缩。林德通常在假设经济中性的情况下提供指导。
Meta平台AI变现：Meta成功利用AI让用户在Instagram和Facebook上停留更长时间，这得益于其推荐的Reels和其他帖子。AI还提升了广告定位的精准度，使得营销人员愿意在Meta的应用上投入更多资金。这需要持续下去，以证明Meta在AI芯片上的巨额投入是合理的。
微软Azure容量满足需求：微软的云计算服务Azure面临高质量问题，即对其可用容量需求过高。其AI服务正在推动这一动态。然而，纠正这一动态应能转化为更快的收入增长率。
人工智能投资回报率（ROI）：微软在AI方面的战略投资，包括其CoPilot系列AI驱动工具，开始结出果实。尽管短期内利润受到压力，但这些工具的变现应能带来更多销售。
摩根士丹利降息：美联储在9月四年来首次降息，开启了宽松周期，预计将持续至2025年，因为央行寻求实现美国经济的软着陆。随着股票相对于债券更具吸引力，IPO市场有望反弹。这应能降低潜在收购者的资本成本，从而增加并购活动。这两种趋势都符合摩根士丹利在投资银行业务上的优势。
放松管制：特朗普政府可能带来比拜登政府更友好的放松管制和交易环境——这对并购活动又是一大利好。
Nextracker可再生能源采用：表面上看，共和党在此次选举中大获全胜对太阳能跟踪系统主要供应商Nextracker来说应是灾难性的。但希望新上任的特朗普政府能明确其对可再生能源的政策，特别是保留拜登政府下的一些有利税收抵免政策。
需求动态：人工智能及其所需的数据中心需要数倍于当前的能源输出，从而增加了对太阳能的需求。
英伟达加速AI需求：英伟达最近的财报电话会议明确表示，我们仍处于AI革命的早期阶段，这场革命将推动对该公司芯片的需求持续至2025年及以后——尽管华尔街有些人对此表示担忧。正如吉姆·克莱默最近在《疯狂金钱》节目中指出的那样，需求根本没有放缓。“需求正在加速，因为回报如此巨大，”他说。“根据[CEO黄仁勋]的说法，客户每投入一美元，就能赚取五美元。这意味着他们别无选择，只能购买英伟达的芯片。”
超大规模支出：英伟达的一些最大客户，如微软、Meta、亚马逊和特斯拉，将不得不继续购买芯片以构建其AI基础设施。
帕洛阿尔托网络（Palo Alto Networks）更大交易：网络安全是一个长期增长的市场：随着不良行为者数量的增加，企业无法承受不投资防御。行业领导者帕洛阿尔托凭借其先进的安全解决方案和整体捆绑策略（即其所谓的“平台化”）脱颖而出，这正在促成巨额交易。在最近一个季度，该公司表示与一家大型科技公司签署了价值超过5000万美元的交易，与一家金融服务公司签署了超过2000万美元的交易，以及其他交易。
史丹利百得（Stanley Black & Decker）住房市场反弹：利率下降可能会启动低迷的住宅建筑市场，增加对史丹利工具的需求。
成本削减持续见效：持续的成本削减措施正在提高运营效率和盈利能力，使公司在经济周期转向时处于更强的地位。
星巴克（Starbucks）全球销售额改善：在CEO布莱恩·尼科尔森的领导下，星巴克全球销售额有所改善。 在霍华德·舒尔茨（Howard Schultz）的领导下，通过简化菜单和重新定位为社区导向的咖啡馆，星巴克有望推动全球销售额增长，从而增强投资者对公司复苏的信心。聚焦盈利增长：通过专注于盈利增长并持续进行战略投资，星巴克正为提升利润率做好准备，这应会转化为更高的股价。迪士尼乐园反弹：迪士尼主题公园业务的复苏预计将提振整体收入和盈利能力，为股价提供强劲助力。流媒体利润加速增长：流媒体利润的持续增长可能成为股价上涨的关键驱动力，因为它将抵消传统电视业务的低迷表现。CEO更换：尽管不是即刻的催化剂，但预计2026年前宣布新任CEO将改善投资者情绪，并为公司未来领导层指明新方向。TJX公司谨慎消费支出：随着消费者转向谨慎消费，TJX的折扣模式表现良好，购物者优先考虑价值，转向TJX寻找高性价比的优质礼品。海外扩张：公司逐步进军国际市场，为收入和利润增长开辟新途径，有助于维持势头并推动股价上涨，因为它将占领海外市场份额。Salesforce人工智能代理采用：Salesforce的新AI代理Agentforce因其自动化任务和提升客户生产力而需求强劲，为公司加速交易增长做好准备。富国银行资产上限解除：美联储于2018年实施的资产上限一旦解除，将使富国银行能够扩大收入并扩展资产负债表。尽管具体时间仍不确定，但有望在2025年实现。（点击此处查看Jim Cramer慈善信托基金中所有股票的完整列表，这是俱乐部使用的投资组合）作为CNBC投资俱乐部Jim Cramer的订阅者，您将在Jim进行交易前收到交易提醒。Jim在发送交易提醒后等待45分钟，才会在其慈善信托基金的投资组合中买入或卖出股票。如果Jim在CNBC电视上讨论过某只股票，他在发出交易提醒后会等待72小时才执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明的约束。接收与投资俱乐部相关的任何信息，并不产生或创建任何受托责任或义务。不保证任何特定结果或利润。交易员于2024年11月6日在纽约市纽约证券交易所（NYSE）开盘钟声响起时在交易大厅工作。（图片）Timothy A. Clary | Afp | 盖蒂图片社有时，华尔街可能充斥着过多的负面消息和噪音。为了应对这一点，Jim Cramer表示，投资者不应忽视那些可能对他们的股票产生积极影响的因素。这并不意味着忽视风险或自动投资。这意味着投资者应记住，担忧之墙是可以被克服的。随着华尔街开始展望2025年，以下是34家俱乐部持股中可能出现积极变化的几点。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/11/29/heres-what-can-go-right-to-lift-each-of-our-34-portfolio-stocks-.html