由 jpichiban Fri, 06 Dec 2024 18:54:09 GMT
科技巨头们正越来越多地将长期目光投向核能，以助力其人工智能雄心。然而，实现这一目标的过程中，天然气作为过渡能源的作用不可忽视，这也为持续投资钻探公司Coterra Energy提供了动力。Meta Platforms，作为俱乐部持有的另一家公司，本周宣布在路易斯安那州东北部建设一座耗资100亿美元的大型数据中心设施，再次印证了这一事实。为支持该项目，公用事业公司Entergy表示计划建设三座使用联合循环燃气轮机的发电厂——这是一种通常利用天然气和蒸汽混合发电的电力生成系统。Meta计划将其路易斯安那项目持续建设至2030年。Jim Cramer在回应Meta的公告时表示：“我依旧非常看好Coterra。”生成式AI的兴起显著提升了未来几年美国电力消耗的预期，因为这项技术依赖于能耗巨大的计算过程，需要更多的数据中心来承载这些计算任务。
近几个月来，包括俱乐部持有的亚马逊和微软在内的许多美国主要科技公司，纷纷宣布了在核能领域的重大举措，以满足其与AI相关的能源需求——其中最引人注目的是计划重启宾夕法尼亚州的三里岛核电站，为微软的数据中心提供服务。核能似乎已经取代太阳能，成为科技行业首选的清洁能源来源，这无疑对我们在Nextracker的论点造成了一定影响。但总体而言，这些核能项目需要数年时间才能实现回报，而电力消耗的增加却是当下正在发生的。这对天然气来说是个好消息，因为天然气已经是美国最常见的电力生成来源。在供应过剩的洪流未至之前，更高的需求应会带来该商品的有利价格，从而使像Coterra这样生产天然气的公司受益。
Jim指出：“关于Coterra，重要的是要知道，由于数据中心的激增，将会有大量公司不得不购买天然气，或接入天然气系统。数据中心是巨大的电力消耗者，只有天然气系统——现有的核能还远远不够——才能真正确保稳定的电力供应。”Meta最近的行动完美地体现了这一动态。除了Entergy计划为路易斯安那设施安装的三座依赖天然气的涡轮机外，两家公司“还承诺探索核能作为未来电力供应选项，与太阳能和风能等可再生能源并行”，公用事业公司在一份新闻稿中表示。实际上，Facebook和Instagram的母公司Meta周二向核能开发商发布了招标请求。Meta表示，其目标是自2030年代初开始在美国增加1至4吉瓦的核能。作为参考，根据能源部的数据，1吉瓦的电力相当于1亿个LED灯泡。
总部位于休斯顿的Coterra，是俱乐部投资组合中唯一的能源股，既生产石油也生产天然气。该公司最近强调，其生产组合会根据哪种商品更具盈利性价格而调整。今年年初，天然气价格急剧下跌，直至4月底触底。夏季和秋季也经历了波动，但在过去一个月，天然气价格上涨了12%以上，周五的交易价格略高于每百万英热单位3美元。短期内，天气预报往往是天然气价格的主要驱动因素，因为它用于家庭和企业的供暖等。这可能导致一些剧烈的波动，带动Coterra及其同行的股价随之起伏。但长期来看，随着时间的推移，应会带来更高的天然气需求——而AI计算带来的电力使用增长就是其中之一。Coterra首席执行官Tom Jorden上月告诉Jim：“核能解决方案还有很长的路要走。目前还没有一项严肃的研究出来讨论这个问题。” 不断增长的电力需求并不意味着天然气必须占据主导地位。市场终将认识到这一点，并且已经开始有所转变。……这是唯一的大规模解决方案。”推动该商品需求的另一个多年因素是液化天然气（LNG），Coterra和其他行业参与者预计，随着美国新出口终端的上线，LNG的需求将加速增长。这将使得美国生产的更多天然气能够运往全球，尤其是进入欧洲市场。此外，即将上任的特朗普政府预计会比现任的拜登政府更支持扩大LNG出口能力，后者在今年早些时候暂停了新的许可。Coterra最近也签署了几项LNG供应协议。
总的来说，AI数据中心和LNG出口的结合为Coterra的业务提供了强劲的背景，其股票在投资组合中还起到了地缘政治对冲的作用——如果任何不稳定因素导致商品价格飙升，就像2022年俄罗斯入侵乌克兰时发生的那样，石油和天然气生产商的股票有望受益。其超过3%的股息收益率也回报了投资者的耐心。Coterra的股票今年迄今下跌了约2%，表现并不突出。然而，作为多元化投资组合的一部分继续投资的原因是令人信服且越来越难以忽视的。Facebook和Instagram现在也加入了这一行列。（Jim Cramer的慈善信托持有META、CTRA、AMZN、MSFT股票。请参阅此处查看完整的股票列表。）作为CNBC投资俱乐部Jim Cramer的订阅者，您将在Jim进行交易前收到交易警报。Jim在发送交易警报后等待45分钟，才会在其慈善信托的投资组合中买入或卖出股票。如果Jim在CNBC电视上讨论过某只股票，他会在发出交易警报后等待72小时才执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明的约束。接收与投资俱乐部相关的任何信息并不产生任何受托责任或义务。不保证任何特定结果或利润。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/12/06/meta-platforms-provides-another-reason-to-own-oil-and-gas-driller-coterra-energy.html