由 jpichiban Sun, 08 Dec 2024 15:05:01 GMT
12月初的首周交易中，科技股表现强劲，助力标普500指数和纳斯达克综合指数在周五收盘时创下历史新高。以科技股为主的纳斯达克指数领涨，周涨幅达3.3%。标普500指数收盘涨幅近1%。两大指数均已连续三周上涨。与此同时，道琼斯工业平均指数上周则有所回落。30只成分股中，联合健康集团股价承压，成为主要拖累因素，此前其保险业务CEO布莱恩·汤普森在纽约市遭遇针对性袭击身亡。
上周的经济大事件是周五发布的11月非农就业报告。美国经济新增就业岗位超过经济学家预期，达到22.7万个，高于道琼斯估计的21.4万个，而失业率如预期般升至4.2%。平均时薪同比增长4%，略高于预期。经济学家和投资者密切关注这一指标，以帮助理解经济中的通胀压力。根据CME FedWatch工具，周五的就业数据公布后，市场对美联储12月中旬政策会议上再次降息25个基点的预期有所上升。
本周初，薪资处理公司ADP发布的私营部门就业增长数据略低于预期，为14.6万个，低于预期的16.15万个。非就业相关的经济数据则相对喜忧参半。周一，优于预期的11月ISM制造业报告显示，美国制造业上月虽仍处于收缩状态，但收缩速度较10月有所放缓。读数为48.4，高于预期的47.5，低于50即表明收缩。周三，商务部发布的10月工厂订单数据符合预期，环比增长0.2%，结束了连续两个月的下滑。同日，11月ISM服务业报告显示，从医疗保健到林业再到金融等多个行业的活动数据低于预期，为52.1，低于预期的55.5。尽管如此，这仍表明美国经济关键部分持续扩张。11月是ISM报告连续第五个月显示服务业扩张，自2020年6月新冠疫情以来，54个读数中有51个显示扩张。
在投资组合中，Salesforce周二收盘后发布了非常积极的更新。这家企业软件巨头报告了稳健的盈利，并对其新的人工智能平台Agentforce发表了乐观评论，推动股价在周三交易中跳涨。Salesforce本周成为俱乐部股票中表现第二佳的个股，上涨9.7%。表现最佳的是博通，涨幅达10.8%，主要得益于周五交易中5.3%的飙升。彭博新闻报道称，苹果预计将继续在iPhone中使用博通的射频芯片，这一消息推动了周五的涨势。此前有报道称，苹果计划明年弃用该芯片。
Salesforce和博通助力标普500指数中的科技板块成为本周三个上涨板块之一，涨幅达3.4%。科技板块与表现最佳的非必需消费品板块（上涨5.85%）和通信服务板块（上涨4.1%，位居第二）一同收涨。特斯拉和亚马逊的大幅上涨推动非必需消费品板块位居榜首，考虑到这两只股票通常被归入更广泛的“科技交易”范畴，尽管其正式分类不同，这一表现尤为引人注目。通信服务板块也上演了类似的故事，其市值最大的三家公司——谷歌母公司Alphabet、Meta Platforms和Netflix——均有所上涨。我们为俱乐部持有Alphabet和Meta。其余八只股票本周均录得下跌。 标普500指数中的多个板块本周收低，其中能源、公用事业和材料板块领跌。能源股未能从大宗商品市场获得任何支撑。美国原油价格连续第二周下跌，跌幅1.2%，而天然气期货则下滑8.5%，七周来首次出现负增长。未来几天，通胀数据将备受关注，此外，我们还将迎来今年表现最佳的两家俱乐部持股公司的财报。
**经济**
所有目光都将聚焦于周三上午发布的11月消费者价格指数（CPI）。根据道琼斯的数据，经济学家预计整体CPI将同比上涨2.7%。核心CPI（剔除波动较大的食品和能源价格影响）的共识预期为同比上涨3.2%。鉴于住房成本一直是推动通胀上行的主要因素，住房价格指数将成为CPI报告中的重要组成部分。周四将公布11月生产者价格指数（PPI），经济学家预测环比增长0.2%。核心PPI（同样排除食品和能源）的共识预期为环比增长0.2%。尽管PPI报告不像CPI那样受到密切关注，但它仍然重要，因为它追踪各类企业的投入成本。这些投入成本影响利润率，进而可能影响最终商品的销售价格。从这个角度看，它有助于预示未来的CPI报告。这两份报告尤为引人注目，因为它们将在美联储即将召开的政策会议（12月18日结束）之前，为我们提供关于通胀的最新信息。届时，美联储将宣布利率决策，随后是主席杰罗姆·鲍威尔备受瞩目的记者会。
**财报**
博通和好市多均计划在周四收盘后发布财报。截至10月的三个月，华尔街预计博通每股收益1.38美元，销售额为141亿美元，这是根据LSEG截至周五的估计。除了这些关键数据，我们还希望了解博通人工智能网络业务的势头，该业务在过去一年中被证明是真正的增长引擎。我们还希望看到进一步确认其传统硬件业务（如用于无线、宽带和工业终端市场的芯片）正在复苏过程中。在软件方面，管理层对重磅的VMWare收购的评论将是焦点。整体需求环境如何？整合进展如何，是否带来了额外的销售机会？最后，博通资本回报计划的任何更新也将值得关注。富国银行分析师预计博通将提高12%至15%的股息支付，并可能宣布董事会授权新的股票回购计划。对于好市多，市场预期其季度销售额为621亿美元，每股收益3.79美元，这是根据LSEG截至周五的数据。需要注意的是，好市多的销售额在此阶段已基本为人所知，因为公司每月提供销售数据。因此，重点将放在利润和购物活动上，如客流量和买家偏好。我们还希望了解卡片扫描器的实施是否刺激了会员注册量的增加——摩根士丹利分析师认为这可能为零售商带来“Netflix时刻”。
**下周展望**
**12月9日，周一**
盘后：甲骨文、MongoDB、Toll Brothers、Casey’s General Stores、C3.ai
**12月10日，周二**
盘前：AutoZone、Academy Sports and Outdoors、Ollie’s Bargain、Designer Brands
盘后：GameStop、Stitch Fix、Dave & Buster’s
**12月11日，周三**
上午8:30：消费者价格指数
盘前：Macy’s、REV Group
盘后：Adobe (ADBE) 和 Nordson (NDSN) 12月12日，周四 东部时间上午8:30：首次申请失业救济人数 东部时间上午8:30：生产者价格指数 盘前：Ciena (CIEN) 盘后：Broadcom (AVGO) 和 Costco (COST) （Jim Cramer的慈善信托基金持有CRM、AVGO、META、GOOGL、AMZN和AAPL。点击此处查看完整股票列表。） 作为CNBC投资俱乐部Jim Cramer的订阅者，您将在Jim进行交易前收到交易提醒。Jim在发送交易提醒后等待45分钟，才会在其慈善信托基金的投资组合中买入或卖出股票。如果Jim在CNBC电视上讨论过某只股票，他在发出交易提醒后会等待72小时才执行交易。 上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明的约束。 接收投资俱乐部提供的任何信息并不构成或创建任何受托责任或义务。 不保证任何特定结果或利润。 2024年11月6日，星期三，美国纽约纳斯达克市场网站。Michael Nagle | 彭博社 | 盖蒂图片社 12月交易的第一周，科技股表现强劲，助力标普500指数和纳斯达克综合指数在周五的交易日中以创纪录的收盘高位结束。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/12/08/here-are-4-things-were-watching-in-the-stock-market-in-the-week-ahead.html