由 jpichiban Fri, 13 Dec 2024 16:39:26 GMT
2024年5月14日，加利福尼亚州托兰斯市一家关闭的Red Lobster餐厅的窗户上挂着“暂停营业”的标志。Patrick T. Fallon | AFP | Getty Images
对于餐饮业而言，这一年可谓波折不断，行业巨头们也因此分成了赢家和输家，因为餐馆们争夺的是一个更加挑剔、消费更加谨慎的顾客群体。“今年我外出就餐的次数减少了——味道一样好，而且便宜得多，”在俄克拉荷马州塔尔萨从事销售工作的詹妮弗·詹宁斯说道。
根据劳工部的消费者价格指数，截至11月，外出就餐的食品价格在过去12个月里上涨了3.6%。而同期杂货价格仅上涨了1.6%，这使得在家烹饪比外出就餐更具吸引力。为此，许多消费者减少了餐馆消费，导致销售放缓和竞争加剧。今年夏天，价格战再次升温。连锁店在营销和社交媒体帖子中瞄准了竞争对手。餐馆们加大了创新力度，希望新菜单项目能提振低迷的客流量。
“我认为当前一切背后的共同线索是，那些获胜的连锁店并没有停滞不前。它们在做一些创新的事情，无论是新菜单项目……也许是营销创新……也许只是极度强调价值，”Placer.AI的分析研究主管RJ Hottovy表示。
行业追踪机构Black Box Intelligence的数据显示，今年年初客流量缓慢，1月和2月的同比客流量下降，直到3月才有所回升。但夏季消费者收紧开支，餐馆再次陷入困境。即便推出了一系列承诺提供廉价汉堡和薯条的特价餐，也无法扭转局面。
随着客流量的下降，破产申请激增。根据Debtwire重组数据库的数据，今年已有26家酒吧和餐馆申请第11章破产，仅比疫情期间2020年的总数少一例。今年的申请者包括Red Lobster和TGI Fridays等知名品牌。
尽管进入第四季度客流量有所改善，但一些行业专家表示，现在预测全面复苏还为时过早。Numerator对2000多名消费者的一项调查发现，大多数——不分收入群体——计划在未来几个月内维持在有限服务餐厅的当前消费水平。但那些已经获胜的连锁店在第四季度看到了收益的增长，进一步推动了它们的成功。
以下是2024年餐饮业的赢家和输家：
赢家：价值
今年，价值成为了餐馆CEO们的新宠词，他们试图扭转销售下滑并吸引对通胀感到疲惫的消费者。麦当劳在4月底为行业敲响了警钟，警告消费者变得更加“挑剔”。三个月后，该公司第二季度销售额未达预期，美国餐厅的客流量减少。这家汉堡巨头通过推出5美元的套餐来应对，许多竞争对手也纷纷效仿，推出自己的折扣和优惠。根据Circana的数据，与去年同期相比，截至10月，与特价菜单相关的客流量增长了9%。
但仅靠特价餐无法拯救整个行业。首先，根据Circana高级副总裁兼食品和餐饮服务行业顾问David Portalatin的说法，这些优惠带来的提升不足以抵消整体客流量的下降。此外，“价值”不仅仅意味着价格标签，还包括体验和质量。“对于低收入消费者来说，重要的是金额。对于其他人来说，是价值。即使你有钱，你也会注意到东西更贵了，你会更加挑剔，”穆迪评级公司企业融资副总裁Michael Zuccaro告诉CNBC。
输家：快餐
尽管推出了大量5美元套餐，但今年前10个月，快餐店的客流量下降了近2%。 根据Circana的数据，快餐业正面临困境，因为快餐占整体餐厅访问量的近三分之二。行业专家将快餐客流量的下降主要归因于低收入顾客。根据Numerator的数据，收入低于4万美元的顾客占麦当劳和塔可贝尔顾客群的四分之一以上。许多消费者选择减少在快餐店的消费，无论是跳过薯条订单还是完全不去快餐店，选择在家烹饪。
Hottovy表示：“与杂货店和其他食品零售商的竞争更加激烈。这是主要的竞争所在，尤其是对中低收入消费者而言。”目前表现最好的快餐连锁店，如Yum Brands的塔可贝尔，具有较高的价值认知。通常，在经济衰退期间，消费者收紧腰带时，快餐店会受益。即使低收入消费者削减开支，高收入消费者也会转向快餐套餐。但这次情况不同，收入较高的消费者更倾向于全面的价值定义来决定消费地点。这些顾客更看重高质量、令人满意的餐食，而非仅仅关注优惠。
**赢家：鸡肉**
2024年表现最佳的快餐连锁店往往专注于鸡肉：Chick-fil-A、Raising Cane’s和Wingstop。今年鸡肉价格相对稳定，而牛肉价格上涨。禽肉还因一些消费者认为其比红肉更健康而受益，即使鸡肉是裹面包屑油炸的。自2019年鸡肉三明治大战以来，鸡肉一直在从牛肉手中夺取市场份额，餐厅也顺应了这一消费行为的变化。例如，麦当劳最近永久性地在其美国菜单中增加了鸡肉巨无霸。新兴品牌如Raising Cane’s也引起了轰动。这家以鸡肉条闻名的私营连锁店是美国第四大鸡肉连锁店，市场份额为7.8%，根据巴克莱的数据，它可能很快超越KFC，后者是今年在美国市场表现不佳的少数鸡肉连锁店之一。
**输家：汉堡**
那些鸡肉连锁店正在从汉堡手中夺取市场份额。麦当劳、温蒂和Restaurant Brands International的汉堡王今年都表现不佳。麦当劳长期以来在汉堡品类中占据主导地位，市场份额为48.8%，根据巴克莱的数据。但今年早些时候，由于其菜单价格吓跑了低收入消费者，该连锁店的市场份额有所下滑。然而，到10月，麦当劳的情况有所好转：其5美元的套餐重新吸引了顾客，而价格较高的鸡肉巨无霸则增加了客流量。随后，一场致命的与四分之一磅汉堡中使用的切碎洋葱相关的E. Coli疫情爆发。尽管公司迅速采取行动控制了影响，但销售额大幅下滑，尤其是在受影响的州。麦当劳计划投入1.65亿美元帮助特许经营商并加强营销努力。该连锁店还重新推出了限时供应的受欢迎的McRib，并推出了一项新价值菜单，将于1月启动。分析师对麦当劳能够摆脱这一事件持乐观态度。截至12月8日的一周，客流量自疫情爆发以来首次转为正值。 根据Gordon Haskett Research Advisors的一份备忘录，疾病控制与预防中心于10月22日宣布了此次疫情。对于竞争对手汉堡王和温迪来说，这是个坏消息。与麦当劳一样，汉堡王在今年夏天推出了5美元的套餐，以吸引节俭的消费者。尽管其同店销售额在第三季度有所下降，但Restaurant Brands首席执行官乔什·科布扎表示，业务状况比2022年9月母公司正式启动汉堡王美国复兴战略时要健康得多。同样，温迪在价值战中也一直在努力站稳脚跟。该公司最近宣布将在第四季度关闭140家表现不佳的餐厅，希望通过缩减规模来提振整体业务。但与海绵宝宝25周年纪念相关的促销活动为这家汉堡连锁店带来了一线生机。据Wolfe Research 10月份的一份备忘录称，一些门店甚至售罄了“蟹黄堡”套餐的关键原料。
**赢家：塔可贝尔**
塔可贝尔是另一个罕见的快餐赢家。这家受墨西哥启发的连锁店是百胜旗下三大品牌中唯一一个在今年每个季度都报告同店销售额增长的。百胜高管将塔可贝尔的成功归因于消费者对其价值的认知。根据Numerator对2000多名消费者的调查，它是所有收入群体中被认为比杂货更实惠的顶级有限服务连锁店。百胜还将塔可贝尔的“品牌热度”归功于其成功。看看演员赛琳娜·戈麦斯在Instagram上分享她最近订婚的消息，塔可贝尔的墨西哥披萨在野餐毯上显眼地展示；该品牌的公关主管在LinkedIn帖子中表示，塔可贝尔并未赞助该帖子。
这家连锁店还在不断前进。它正在数百个地点推出人工智能软件来接管得来速订单。12月初，它推出了一种新的以饮料为重点的概念，名为Live Mas Café。首家门店正在圣地亚哥进行测试。随着塔可贝尔继续脱颖而出，百胜计划在1月下旬通过投资者演示文稿突出该品牌，概述其明年的战略。
**赢家：休闲快餐连锁店**
Cava的股价今年飙升了192%。Wingstop的季度同店销售额在每份报告中都增长了20%以上。尽管Chipotle因份量问题和长期首席执行官布莱恩·尼科尔在9月的离职而受到网络反弹，但其餐厅的客流量仍在持续增长。但这不仅仅是这些连锁店。总体而言，根据Circana的数据，休闲快餐餐厅的客流量在10月前同比增长了3%。该类别的美元销售额增长了8%。
“外出就餐比在家花费更多，而休闲快餐似乎在价值方程上找到了正确的平衡，”Circana的Portalatin说。Chipotle及其同类的休闲快餐连锁店还受益于偏向高收入的客户群。Chipotle高管此前表示，他们没有看到与行业其他部分相同的客流量逆转，因为该连锁店的顾客有更多的钱用于外出就餐。当然，即使在休闲快餐类别中也有一些输家。像BurgerFi和Roti这样的连锁店因客流量下降和成本上升而申请了第11章破产。
**赢家：布莱恩·尼科尔**
尼科尔在8月震惊了餐饮界，当时星巴克宣布他将接任首席执行官，接替前任的职位。 斯特。Chipotle的股价因消息下跌，而星巴克股价则飙升，两家公司的市值合计波动达270亿美元，显示出华尔街对尼科尔领导能力的信任。尼科尔离开Chipotle时已任职六年。他成功引领这家墨西哥卷饼连锁店走出食品安全危机，大力推进在线订购，为数字时代现代化门店，并带领公司度过疫情。华尔街分析师预计，他的继任者斯科特·博特赖特将继续执行尼科尔制定的路线。
另一方面，尼科尔被任命为星巴克首席执行官，可能意味着这家咖啡巨头将迎来重大变革。在连续两个季度同店销售额下滑后，董事会聘请了他。消费者对星巴克的高价和混乱、不友好的门店感到厌倦，即使推出折扣和新饮品也无法吸引他们回归。作为CEO，尼科尔承诺将带领公司“重回星巴克”。10月底，他分享了重塑美国业务的初步想法，从诸如恢复使用马克笔的小调整，到诸如缩减庞大饮品菜单等更为宏大的计划。
进入2025年，华尔街对他的提议充满期待。Piper Sandler将星巴克评为其覆盖的餐饮企业中的最佳选择。BTIG也将其列为首选之一，与Wingstop并列。
输家：休闲餐饮
根据Circana的数据，截至10月，休闲餐饮店的客流量今年累计下降了2%。今年客流量下降延续了多年来休闲餐饮连锁需求下滑的趋势。自大衰退以来，这些连锁店一直难以竞争，因为大衰退带来了快速休闲餐饮的兴起，这类餐饮以更低的价格提供高质量食物，且更加便捷。一些消费者也跳过休闲餐饮连锁，转而频繁光顾本地独立餐厅。
今年该领域最大的输家是Red Lobster和TGI Fridays，两家公司均申请了第11章破产保护。Red Lobster于5月申请破产，现已由新业主、领导层和策略接手，试图扭转业务。Circana的Portalatin表示：“你看到一些概念已经过时、压力较大的企业在被淘汰……”其他难以吸引顾客的休闲餐饮连锁包括Dine Brands旗下的Applebee’s。
然而，该类别中也有一些例外，如Texas Roadhouse、Chili’s和Olive Garden。它们的相对优异表现提升了该领域的指标，掩盖了一些连锁更深层次的恶化。（Olive Garden的母公司Darden Restaurants将于周四公布最新季度业绩。）
赢家：Chili’s
当休闲餐厅挣扎时，一个亮点是Brinker International旗下的Chili’s。这家更常与家庭联系在一起的连锁餐厅，已成为Z世代食客的热门预订地。这家酒吧和烧烤店的复兴终于在今年站稳脚跟，得益于精准的广告和TikTok上的病毒式优惠。在其最新季度，Chili’s报告同店销售额增长14.1%，客流量增长6.5%。该连锁的“3 for Me”套餐售价10.99美元，吸引了寻求价值的消费者。此外，Chili’s通过瞄准快餐竞争对手的价格来宣传这一促销活动。其Triple Dipper组合（提供三份开胃菜）在TikTok上走红，导致该菜单项的销售额在最新季度同比增长超过70%。Brinker CEO Kevin Hochman在10月30日的公司最新财报电话会议上表示，Triple Dipper现在占连锁业务的11%。
Chili’s的成功催生了模仿者。竞争对手Applebee’s最近因其9.99美元的价值餐与Chili’s展开竞争。Olive Garden也重新推出了其“无尽意面碗”促销活动。
赢家还是输家？2025年的餐饮业
11月中旬，在拉斯维加斯举行的餐饮金融与发展会议上，餐饮业高管对2025年持乐观态度。Circana的Portalatin也表达了类似的观点。 对于这种观点，有人预测通胀将在明年继续下降，为价格和整个行业带来亟需的稳定。“想想过去一年消费者所经历的一切：自然灾害、全球冲突、两极分化的全国选举，”他说，“如果我们能把这一切抛诸脑后，并且如果我们能维持收入和劳动力方面的一些基本条件，我们预计2025年顾客流量将有所改善。”然而，并非业内所有人都确信2025年将带来餐饮业的复苏。Placer.AI的霍托维表示：“我认为我们将延续2024年结束时的那种心态，即以价值为导向、交易驱动的消费者。”同样，穆迪对餐饮业的展望预测销售增长温和，但穆迪的祖卡罗表示，各公司将争夺市场份额。换言之，价值战不会放缓，甚至可能加剧。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/12/13/restaurant-winners-and-losers-include-mcdonalds-chilis-taco-bell.html