由 jpichiban Sun, 15 Dec 2024 15:00:01 GMT
未来几天，美联储将成为焦点，华尔街试图将一个表现参差不齐的星期抛诸脑后。道琼斯工业平均指数周五录得连续第七个交易日下跌，创下自2020年以来最长连跌纪录，全周累计下跌1.8%。标准普尔500指数同样录得周跌幅，下跌0.6%。然而，纳斯达克指数得益于对大型科技股的高比重持仓，勉强实现了0.34%的涨幅。尽管本周经济数据相对较少，但周三的11月消费者价格指数报告和周四的11月生产者价格指数报告尤为重要，它们是美联储本周召开为期两天的政策会议前对美国通胀的最后观察。
消费者价格指数（CPI）因涵盖消费者支付的价格而更受关注，与预期相符，同比上涨2.7%。CPI报告中的一个关键瑕疵是住房指数，该指数年增长4.7%，显示出顽固的住房通胀迹象。与此同时，生产者价格指数（PPI）显示批发通胀高于预期，11月环比上涨0.4%，而道琼斯估计为0.2%。尽管如此，市场仍预计美联储将在周三下午降息25个基点，将目标区间降至4.25%至4.5%。劳动力市场疲软的迹象支持了美联储降低利率的理由。
在投资组合中，本周的亮点是周四晚间，Costco公布了强劲的季度业绩，而博通则发布了令人瞩目的报告。Costco进一步证明了其高估值股票的合理性。博通巩固了其作为华尔街最大人工智能赢家的地位，并在周五交易日飙升24.4%后，加入了市值达1万亿美元的精英俱乐部。博通或许是本周标准普尔500指数中表现最佳的股票，涨幅达25.2%，但仍不足以推动整个科技板块在本周实现上涨。标准普尔500指数的11个板块中，仅有通信服务和非必需消费品两个板块收涨。
通信服务板块的表现很大程度上归功于谷歌母公司Alphabet股价近9%的飙升，Alphabet是俱乐部持有的股票。投资者对谷歌在量子计算领域的突破以及通用汽车放弃其自动驾驶出租车服务Cruise的消息表示欢迎，这对Alphabet旗下的Waymo来说是个好消息。特斯拉股价12%的周涨幅是推动非必需消费品板块表现优异的主要动力。自唐纳德·特朗普11月赢得总统选举以来，这家电动汽车制造商的股价已上涨超过70%。吉姆在特朗普周四敲响纽约证券交易所开市钟后采访了他，了解了他对人工智能、电力需求和整体股市的看法。
上周，标准普尔500指数中表现最差的三个板块是材料、公用事业和房地产，分别下跌2.9%、2.7%和2.4%。在接下来的一周里，我们将获得关于美国经济状况的几个重要更新，并在美联储政策决定后听取美联储主席杰罗姆·鲍威尔的讲话。虽然没有俱乐部名称的公司即将发布财报，但像住宅建筑商Lennar和公司制服供应商Cintas等公司的财报将为我们在进入新一年之际提供更多关于经济和企业背景的见解。
别忘了标记您的日历：我们12月的月度会议将于美国东部时间周三中午在网站上进行直播。本周的经济大事件将在周五到来，届时将发布11月个人消费和收入报告，其中包含美联储偏好的通胀衡量指标——个人消费支出价格指数（PCE）。剔除食品和能源的核心PCE指数预计将显示11月环比上涨0.2%，同比上涨3.5%。 能源价格方面，接受道琼斯调查的经济学家预计，环比将上涨0.2%，同比上涨2.9%。总体层面，预期月度增长0.2%，年度增长2.5%。遗憾的是，这些数据将在美联储周三政策会议后公布，但我们并未制定日程。如前所述，普遍预期将再次降息25个基点。然而，展望明年，不确定性开始增加。投资者将密切关注美联储主席鲍威尔的新闻发布会，以获取2025年货币政策走向的线索——听到鲍威尔重申央行不急于降低借贷成本，从而使周三的决定带有某种“鹰派降息”色彩，这并不令人意外。周四，夹在这两件大事之间，我们将获得第三季度国内生产总值的最终更新。根据道琼斯的数据，经济学家预计7月至9月期间GDP将增长2.9%。周二公布的11月零售销售报告可能为周五的个人消费数据提供一些见解。道琼斯预计，不包括汽车销售，月度增长为0.4%。我们还将于周二获得11月的产能利用率和工业生产报告，这为我们了解制造业、采矿业以及电力和天然气公用事业行业的状况提供了视角。我们还将获得三份房地产市场更新，周三上午首先公布11月房屋开工和建筑许可数据，随后是周四的11月现房销售报告。作为全国最大的房屋建筑商之一，Lennar周三晚间将发布财报，实时更新房地产市场状况。Lennar的业绩和电话会议可能比这两份宏观经济报告中的任何一份都更具信息量。稍后我们将详细讨论Lennar。
财报方面，有几家不在我们投资组合中的知名公司也将发布财报，投资者应予以关注。确实，Lennar就是其中之一。考虑到住房通胀的顽固性，我们一直在寻找对该市场的洞察。这次，我们感兴趣的是管理层对消费者行为变化的看法，尤其是在经历了抵押贷款利率异常波动的几个月后——尽管美联储自9月开始降息周期，购房借贷成本却开始上升。最近几周，这一上升趋势有所逆转，尽管抵押贷款利率对许多人来说仍然高得令人望而却步。
同样在周三收盘后，Micron将发布财报，让投资者了解数据中心和消费者电子产品（如个人电脑）的芯片需求。Micron为包括我们持有的Nvidia在内的广泛客户制造内存芯片。Micron对PC市场的评论也将为我们的投资对象Advanced Micro Devices提供参考。
周四上午，我们将听到Cintas的消息，该公司为中小型企业提供制服、清洁产品和急救用品等物品。该公司涉足众多行业，使其成为衡量各经济部门商业活动的晴雨表。正如Jim过去所说：“如果Cintas业绩火爆，就不可能出现经济衰退。”
另一家在周四开盘前发布财报的公司是Paychex，它是美国最大的薪资处理公司之一。与Cintas一样，Paychex也专注于中小型企业。这使其能够独特地洞察劳动力市场的健康状况。记住，美国是一个消费驱动的经济体。低失业率支撑着持续的购买力，因此是避免经济衰退的关键。
周四晚间，我们将听到Nike的消息，它能为中国的经济状况提供一瞥，还有FedEx，它服务于几乎所有经济部门的企业和全国各地的消费者。这使得FedEx能够提供对经济活动的高层次观察。 来自企业和消费者双方的反馈。
下周安排
12月16日，星期一
无重要事件
12月17日，星期二
上午8:30 东部时间：零售销售
上午9:15 东部时间：工业生产与产能利用率
盘前：Amentum (AMTM)
盘后：Heico Corp. (HEI)
12月18日，星期三
上午8:30 东部时间：房屋开工与建筑许可
中午12:00 东部时间：投资俱乐部月度会议
下午2:00 东部时间：美联储利率决策
盘前：ABM Industries (ABM), General Mills (GIS), Toro (TTC), Jabil (JBL)
盘后：Micron (MU), Lennar (LEN), MillerKnoll (MLKN), Steelcase (SCS), Worthington Steel (WS)
12月19日，星期四
上午8:30 东部时间：首次申请失业救济人数
上午8:30 东部时间：国内生产总值
上午10:00 东部时间：现房销售
盘前：Accenture (CAN), Cintas (CTAS), Darden (DRI), FactSet (FDS), Conagra (CAG), Paychex (PAYX), CarMax (KMX)
盘后：Nike (NKE), FedEx (FDX), BlackBerry (BB), Mission Produce (AVO), Scholastic (SCHL)
12月20日，星期五
上午8:30 东部时间：个人支出与收入
盘前：Carnival (CCL), Winnebago Industries (WGO)
（Jim Cramer的慈善信托基金持有AVGO, COST, NVDA, GOOGL和AMD。查看完整股票列表请点击此处。）
作为CNBC投资俱乐部Jim Cramer的订阅者，您将在Jim进行交易前收到交易提醒。Jim在发送交易提醒后等待45分钟，才会在其慈善信托基金的投资组合中买卖股票。如果Jim在CNBC电视上讨论过某只股票，他在发出交易提醒后会等待72小时才执行交易。
上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明约束。接收与投资俱乐部相关的任何信息，并不产生任何受托责任或义务。不保证任何特定结果或利润。
美国联邦储备系统主席Jerome Powell于2024年11月14日在美国德克萨斯州达拉斯的Fair Park音乐厅。Shelby Tauber | 彭博社 | 盖蒂图片社
未来几天，随着华尔街试图摆脱一个混杂的一周，美联储将成为焦点。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/12/15/here-are-13-things-were-watching-in-the-market-in-the-week-ahead-.html