由 jpichiban Tue, 17 Dec 2024 13:15:01 GMT
Laylabird | E+ | 美国全国广播公司财经频道
根据新研究，基于市场状况，广受欢迎的退休策略“4%规则”可能需要在2025年进行一些调整。4%规则帮助退休人员确定他们每年可以从账户中提取多少资金，并相对有信心在30年的退休期内不会耗尽资金。根据该策略，退休人员在第一年提取其储蓄的4%。对于未来的提取，他们根据通胀将上一年的金额向上调整。但晨星公司的研究表明，由于金融市场长期假设，2025年的“安全”提取率从2024年的4%降至3.7%。
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具体而言，晨星分析师预计未来30年的股票、债券和现金回报率相对于去年有所下降。这意味着股票和债券各占50%的投资组合增长将减少。虽然历史表明4%规则是一个“合理的起点”，但如果退休人员愿意灵活调整年度支出，他们通常可以偏离这一退休策略，晨星个人理财和退休规划总监、新研究合著者克里斯汀·本茨表示。她表示，这可能意味着在低迷市场中减少支出。
本茨说：“我们提醒，支撑[4%规则]的假设极其保守。我们最不希望做的就是吓唬人们或鼓励人们少花钱。”
4%规则如何运作
Andreswd | E+ | 美国全国广播公司财经频道
在许多方面，动用储蓄比增长储蓄更难。在退休初期提取过多资金——尤其是在市场低迷时——通常会增加储蓄者在晚年耗尽资金的几率。也存在相反的风险，即过于保守，生活远低于自己的经济能力。4%规则旨在引导退休人员相对安全。
以下是其运作示例：投资者在退休第一年从100万美元的投资组合中提取4万美元。如果当年生活成本上升2%，下一年的提取将增加到40,800美元。依此类推。根据晨星公司的数据，从1926年到1993年的历史时期，该公式在30年退休后仍有资金剩余的概率为90%。
使用3.7%规则，假设100万美元投资组合的第一年提取降至37,000美元。然而，根据2024年查尔斯·施瓦布公司财务规划总监克里斯·川岛和财务规划、退休收入及财富管理执行总监罗布·威廉姆斯的文章，4%规则的框架存在一些缺点。例如，它不包括税收或投资费用，并且适用于“非常特定”的投资组合——一个随时间不变的50-50股票债券组合。
川岛和威廉姆斯表示，该规则也是“僵化的”。他们写道：“该规则假设你永远不会遇到支出超过或低于通胀增长的年份。这不是大多数人在退休时的支出方式。费用可能每年变化，你的支出金额也可能在整个退休期间变化。”
退休人员如何调整4%规则
本茨表示，退休人员可以对4%规则进行一些调整。例如，退休人员通常在退休后期以通胀调整后的金额支出较少，本茨说。如果退休人员能够进入退休并愿意在后期减少支出，这意味着他们可以在退休初期安全地支出更多，本茨说。这种权衡将在2025年产生4.8%的第一年安全提取率——远高于前述的3.7%。 根据晨星公司的数据，与此同时，长期护理是一个巨大的“未知数”，可能会增加退休人员晚年的开支，Benz表示。例如，根据Genworth最新护理成本研究，2023年，典型的美国人每月为家庭健康助手支付约6300美元，为养老院中的半私人房间支付约8700美元。此外，Benz指出，投资者在某些年份市场显著上涨时，可能能够给自己稍微加薪，而在市场下跌时减少提款。她说，如果可能的话，将社会保障金的申领推迟到70岁——从而终身增加每月支付——可能是许多退休人员增强财务安全的一种方式。联邦政府在你完全退休年龄之后，每推迟一年申领社会保障金，直到70岁，都会将你的福利支付增加8%。然而，这种计算取决于家庭为了推迟社会保障申领年龄而获取现金的来源。例如，继续依靠工作收入生活比严重依赖投资组合来资助生活费用直到70岁更好，Benz表示。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/12/17/why-new-retirees-may-need-to-rethink-the-4percent-rule.html