由 jpichiban Thu, 19 Dec 2024 21:57:38 GMT
以下是关于Jim Cramer慈善信托基金中所有35项投资的快速更新，这是我们用于CNBC投资俱乐部的投资组合。在周四的12月月度会议上，Jim审视了每家公司到2025年的前景。
**苹果**：2025年将是投资者意识到苹果不仅仅是一家生产iPhone等硬件的公司，它还拥有一个不断增长的服务业务，通过订阅产生持续收入。Jim重申苹果是投资组合中12个核心持股之一。这意味着该股进入2025年时基本面极佳，我们更倾向于不因其长期价值而出售任何股份。
**雅培实验室**：随着公司特殊婴儿配方奶粉诉讼的逐步解决，明年该股票的关键不利因素应会消失。Jim表示：“该股遭受了真正的打击，但业务却越来越好。”他补充说，雅培可能在遭受重创的医疗保健领域迎来复苏。
**超微半导体**：我们这样的投资者在想：在2025年日益饱和的AI芯片领域，AMD还有发展空间吗？英伟达目前是明显的赢家，博通和亚马逊也占据了其他可行的业务。到目前为止，AMD尚未推出一款杀手级芯片。我们正在考虑在本周早些时候出售部分股份后进一步减持。
**亚马逊**：另一个核心持股，亚马逊在2025年应该会有惊人的表现。Jim预测其电子商务业务将从CVS和Walgreens等实体连锁店中夺取更多市场份额，因为消费者享受无缝的交易过程。“但最大的故事将在国际市场，那里的盈利爆发将非常出色，足以证明这一波上涨的合理性，”他补充道。
**博通**：Jim表示，2025年将有数千亿美元涌入数据中心建设，他引用博通和同行Marvell最近的上涨作为证据。“博通是数据中心这一管道和知识工厂的核心，”Jim说，并补充说，2025年博通的所有业务都将整合在一起——包括其为PC和手机提供的传统业务，这些业务仍占其半导体业务的60%。
**百思买**：我们曾表示，AI PC应该会推动百思买的销售，因为更多人会进店升级设备。我们还表示，较低的利率将刺激更多的房地产市场活动，并推动家电需求。不幸的是，这两者到目前为止都未能实现，我们不确定2025年会带来什么。
**贝莱德**：全球最大的资产管理公司最近表现平平，但我们并不担心。如果有的话，我们认为这是一个买入机会。这是因为贝莱德在2025年有重大前景。例如，最近的一系列收购将使该公司在利润丰厚的基础设施领域获得更多曝光。
**百时美施贵宝**：我们对百时美施贵宝的新型精神分裂症药物Cobenfy充满信心，该药物应该会“惊人地增长”，因为这是30多年来该疾病的第一个新型治疗方法。“百时美施贵宝的这种药物是奇迹药物，我们打算像对待礼来公司那样继续持有它，”Jim说。
**好市多**：Jim表示，这家零售商的估值（55倍收益）无法用传统方式来证明其合理性。但这家公司的增长空间比投资组合中的任何其他股票都要长，因为对更多好市多门店的需求仍然非常高。“他们可能需要，我不知道，全球现有好市多门店数量的三倍。也许更多，”他补充道。
**Salesforce**：这家企业软件公司凭借其AI助手套件Agentforce走在前列。“这是代理经济，Salesforce打算引领它，”Jim说。他补充说，对这些产品的需求很高，引用Salesforce在AI销售方面的招聘热潮作为证据。
**CrowdStrike**：俱乐部周四增持了网络安全股票，因为2025年将是该股票的复苏年。管理层一直在进行道歉之旅。 自7月以来，CrowdStrike因一次软件更新引发全球IT系统大规模瘫痪后，一直致力于恢复客户信任。一旦公司重新赢得客户信赖，我们期待CrowdStrike能再次发力，实现销售额的增长。
Coterra能源：关于这只能源股，存在一些不确定性。Jim指出，拜登总统暂停批准某些美国液化天然气出口的举措，将对Coterra等暴露于该政策影响的公司造成压力。另一方面，候任总统特朗普表示，他的政府将在1月份立即结束这一禁令。我们仍坚持持有该股，因为我们始终希望在投资组合中至少保留一个能源股，以应对商品价格突然上涨的情况。
杜邦：我们正在考虑再次购入杜邦股票，因为其股价与整个材料板块一样受到了不公平的打压。这可能是明年该集团正式拆分为三家上市公司之前的绝佳入场时机，此举有望提振其股价。
丹纳赫：2025年IPO市场的复苏对丹纳赫来说是个好消息，因为生物科技公司上市后通常会向这家生命科学公司下大订单。丹纳赫提供制药公司用于制造和研究药物的材料和工具。这一利好可能抵消丹纳赫在中国的风险。
迪士尼：这家娱乐公司的复苏故事将在2025年继续。投资者将意识到，迪士尼的线性资产如ABC和ESPN不再对整体业务构成负面影响。Jim还提到，预计新CEO将接替罗伯特·艾格。Jim表示：“现在可能是持有这只股票的好时机。”
多佛：这家工业公司应开始在其产品中引入低温技术，这将有助于解决数据中心设施过热等重大问题。由于能够大规模提供这项技术的公司寥寥无几，多佛的产品需求将大幅飙升。
伊顿：新管理层帮助这家核心持股公司重塑自我，使其能够受益于电气产品、航空航天和各类车辆等增长市场。想象一下2025年数据中心建设的巨大繁荣：伊顿销售的产品使这些设施能够处理人工智能工作负载。
GE医疗：我们不会重建这个医疗持股。我们对2025年的该股感到担忧，部分原因是其在中国的销售额尚未改善。Jim表示：“我原本希望找到一家一旦分拆就能专注于其细分市场的公司，虽然这可能是事实，但尚未实现。”“其他人可能也有同感，因为他们像逃离沉船的老鼠一样逃离了它。”
Alphabet：Jim表示，即将上任的特朗普政府对反垄断规则看似更为宽松的态度，将“终结Alphabet生存与否的根本问题”。该公司一直受到美国司法部反垄断负责人Jonathan Kanter的持续审查，Kanter周二表示他将辞去这一职务。Jim还称赞了谷歌母公司最近宣布的量子计算芯片。
高盛：我们周四在这家金融公司开始了一个新仓位，同时出售了另一家公司的部分股份。我们的重点是高盛的投资银行业务。随着美联储继续降低利率，华尔街的交易活动明年应会回升。
家得宝：我们周四在其近期下跌时增持了这家家居改善公司的股票。随着借贷成本持续下降，房屋交易量应会增加，推动更多DIY客户前往家得宝，这也是我们的核心持股之一。
霍尼韦尔：这家工业巨头可能最终会满足我们的愿望：分拆其航空航天业务和自动化部门。在激进对冲基金Elliott Investment Management上月在该公司建立了大量仓位后，预计2025年这一分拆将安全实现。
林德：Jim表示，一旦经济复苏，林德的股价可能会随之上涨，尤其是在工业气体需求回升的情况下。 如果2025年利率下降且交易量增加，他预计林德的盈利增长将爆发。事实上，这就是为什么我们周三在股价近期疲软时增持了我们的头寸。礼来公司：据Jim称，这家制药公司正在成为“制药业的英伟达”，指的是其在减肥药市场的主导地位。礼来公司生产受欢迎的GLP-1药物Mounjaro和Zepbound。“然而，当我听到竞争对手的产品时，我会想到两件事：第一，礼来正在研发我所听说的所有产品，而且他们做得更好，”他补充道。“第二，礼来拥有其他公司所没有的物理产能。”Meta平台：Jim表示，到2025年，Instagram和Facebook的母公司将在广告市场中占据更大的收入份额。他指出，Meta将继续在数字广告领域超越亚马逊和谷歌等同行，因为该公司将其AI整合到其产品中。摩根士丹利：俱乐部周四出售了大约一半的金融公司股份，并用这笔资金开始在同行高盛建立头寸。摩根士丹利仍然是一家伟大的公司，其财富管理业务持续盈利，同时在华尔街交易反弹中投资银行业务也有潜力。然而，高盛似乎更适合在明年表现出色。微软：这是Jim最关注的大型科技公司。我们对云计算部门Azure和游戏业务持乐观态度，但微软的生成式AI助手Copilot让我们有所顾虑。“如果你问我，在盈利方面，我对哪只Mag 7股票最没有信心，那就是这只，”Jim说。“我知道办公AI比消费者AI做得更好，所以也许这可以减少担忧。但由于对2025年有很高的期望，我确实有些不安。”因此，微软被移出了核心持股名单。英伟达：到2025年，对英伟达AI芯片的需求将继续增强。尽管一些芯片公司已经抢占了业务，但很难想象它们中的任何一家能赶上英伟达及其Blackwell平台的能力。Nextracker：尽管这只太阳能股票很便宜，但我们找不到任何理由在不久的将来购买更多。在共和党在11月选举中大获全胜后，Nextracker似乎没有明确的催化剂。太阳能行业担心可能会取消清洁能源税收抵免。Palo Alto Networks：这只网络安全股票在2024年初表现不佳后已经扭转了局面。坦率地说，我们甚至考虑完全退出这只股票，转投同行CrowdStrike，但我们很高兴我们坚持了下来。Palo Alto的防火墙业务表现非常出色，并继续被一些全球最大的公司所选择。星巴克：在CEO Brian Niccol上任几个月后，公司继续面临工会投票和中国及印度市场疲软等逆风。Jim表示，目前没有理由让投资者担心。凭借Niccol在Chipotle的业绩记录，公司将在2025年在这些方面取得进展。Stanley Black & Decker：目前很难证明持有这家工具制造商是合理的。管理层最近因特朗普提议对中国商品加征关税而下调了财务展望。上个月在《疯狂金钱》节目中，我们对CEO Don Allan对这家工具制造商2025年表现的悲观言论更加担忧。不幸的是，市场目前过于超卖，无法出售一些股票。星座品牌：到2025年，这家生产Corona和Modelo啤酒的公司将面临外国制造商品成本上升的逆风。当选总统特别威胁要对墨西哥征收25%的关税。但与陷入困境的Stanley Black & Decker不同，星座品牌CEO对华尔街淡化了这些担忧。这对我们来说也不是一个大问题。TJX公司：Jim表示，随着消费者寻找零售优惠，这家折扣零售商应该会有一个出色的2025年。此外，TJX可能是更高关税的潜在受益者，因为全价零售商可能会受到影响。 零售商通常会超量订购以减轻这些风险。反过来，他们不得不将多余的高质量库存清算给公司。富国银行：2025年可能意味着对富国银行来说是一个更好的年份，该行可能最终能够解除其1.9万亿美元资产上限——这一事件对俱乐部的投资论点至关重要。目前尚不清楚何时或是否会实现，但吉姆表示，如果七年后仍未实现，那将“相当难以想象”。一旦实现，富国银行将能够扩大其资产负债表，并在业务的新高增长领域进行投资。（点击此处查看吉姆·克莱默慈善信托中所有股票的完整列表。）作为CNBC投资俱乐部吉姆·克莱默的订阅者，您将在吉姆进行交易前收到交易警报。吉姆在发送交易警报后等待45分钟，然后才会在其慈善信托的投资组合中买卖股票。如果吉姆在CNBC电视台讨论过某只股票，他在发出交易警报后会等待72小时才执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明的约束。通过接收与投资俱乐部相关的任何信息，不存在、也不产生任何受信义务或责任。不保证任何特定结果或利润。交易员于2024年12月2日在纽约证券交易所工作。布伦丹·麦克德米德 | 路透社以下是对吉姆·克莱默慈善信托中所有35个持仓的快速更新，这是我们用于CNBC投资俱乐部的投资组合。在周四的12月月度会议上，吉姆审视了每家公司在2025年的前景。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/12/19/december-monthly-meeting-2024-rapid-fire-update-on-35-stocks.html