由 jpichiban Mon, 30 Dec 2024 11:15:21 GMT
投资者明年可能会经历一段波折的旅程，但仍有方法在不冒太大风险的情况下最大化收益。专家表示，虽然股票被视为风险资产，但将所有资金转移到固定收益并非提升投资组合的最佳方式。相反，采用包含多种不同资产的平衡策略有助于降低风险并提升回报。根据本月早些时候发布的CNBC市场策略师调查，策略师预计2025年市场将出现一些波动。调查发现，华尔街的平均预测显示，标普500指数明年年底将达到6,630点，但全年将伴随一定波动。债券市场也可能遭遇波折，但仍提供着诱人的收益率。CNBC Pro与一些金融专业人士探讨了2025年如何以最低风险投资50,000美元以获取最大回报。
**加大固定收益配置**
尽管60%股票和40%债券的组合被视为典型的平衡投资组合，但Sullivan Farr Wealth Advisor创始人兼顾问、认证财务规划师Colin Farr指出，风险承受能力较低的投资者应考虑增加固定收益的配置。他认为，在保守型投资组合中，60%债券和40%股票已属较为激进。他进一步表示，投资者甚至可以将10%的资金投入股票，90%投入固定收益。“这取决于每个人的具体情况，”Farr说，“长期来看，股票将是投资组合增长的主要驱动力和对抗通胀的主要工具。”对于希望规避风险的投资者，货币市场基金在满足短期现金需求方面仍具吸引力。尽管这些基金的收益率曾超过5%，但自9月美联储降息以来已有所下降。基于最大应税货币基金的Crane 100货币基金指数七日年化收益率目前为4.26%。对于长期固定收益投资，Farr建议高税率投资者考虑投资级公司债券和市政债券。在股票方面，他倾向于超配美国股票而非国际股票。Farr提到，投资者可以通过指数基金如Vanguard标普500 ETF (VOO)和追踪纳斯达克100指数的Invesco QQQ Trust ETF (QQQ)来投资股票。据Morningstar数据，前者年初至今总回报率为25%，费用率为0.03%，后者则上涨了27%，费用率为0.20%。此外，如果投资者希望构建一个稍复杂的股票投资组合，可以加入一些行业特定的ETF，如Vanguard金融ETF (VFH)或iShares美国航空航天与国防ETF (ITA)。Farr预计，鉴于利率环境和特朗普政府上台后可能的放松监管，金融板块明年表现良好。他还认为，国防板块可能受益于政府国防支出的增加。
**平衡货币市场与股票投资**
Curtis Financial Planning创始人兼首席执行官Cathy Curtis倾向于为不愿承担高风险的投资者提供股票与固定收益更为均衡的分配。她详细拆解了自己的投资组合。她将最大比例，26%，配置于货币市场基金。“我认为这不会快速下跌，因此你实际上是在无风险的情况下获得不错的回报，”CNBC财务顾问委员会成员Curtis在谈到货币市场收益率时说道。接下来，为应对通胀，她会转向通胀保值国债(TIPS)。这些证券的本金部分随消费者价格指数的变动而升降。美国商务部最近表示，美联储偏爱的通胀指标——个人消费支出价格指数，11月年化通胀率为2.4%，略低于预期。 尽管通胀率低于预期，但仍高于央行设定的2%目标。此外，人们还担忧特朗普政府可能推行的政策会加剧通胀。为此，柯蒂斯建议将16%的资金配置于通胀保值债券（TIPS），并约5%投入黄金ETF，作为对抗通胀的另一重保障。接下来，她转向股票投资。“若追求高回报，必须承担一定风险，并倾向于某些特定行业，”她表示。她倾向于将15%的资金投入科技股，15%投入工业股。投资者可通过Invesco QQQ Trust ETF和Vanguard Industrials ETF（VIS）参与这些领域。据Morningstar数据，VIS年初至今总回报率近17%，费用率为0.1%。柯蒂斯还提到，股息股票也能为投资组合增添收益，她建议将13%的资金分配至股息股票ETF。Schwab Dividend Equity ETF（SCHD）的30天SEC收益率为3.82%，费用率为0.06%。最后，柯蒂斯会将10%的资金投入国际股票ETF，如iShares Core MSCI Total International Stock ETF（IXUS），该基金追踪非美国股票投资，费用率为0.7%，年初至今总回报率为2.5%。“国际市场长期表现不佳，”她说，“估值被严重低估。”
对于手头有额外5万美元寻求投资的人，Glassman Wealth Services创始人兼总裁、CFP巴里·格拉斯曼指出，短期高收益债券是一个较少被关注的投资选项。他采用Osterweis Strategic Income Fund（OSTIX）实施这一策略，该基金是公司第三大持仓，投资额约1.5亿美元。OSTIX的30天SEC收益率为5.82%，费用率为0.87%。“它一只脚踩油门，一只脚踩刹车，”格拉斯曼解释道，他也是CNBC金融顾问委员会成员。“它持有低质量公司债券，这些公司需支付更高利息才能借款，”他补充说，“踩刹车的一面在于，该投资期限较短，平均约一年多一点。”相比之下，高收益债券的典型期限为五到七年。“五年内整个行业可能天翻地覆，”他说，“而平均一年或一年半内，我们对行业有更清晰的视野，管理团队对财务状况的预见性也更强，相较于典型的高收益基金。”然而，格拉斯曼提醒投资者，由于这些公司质量较低，该基金与股票的相关性高于债券。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/12/30/how-to-invest-50000-in-2025-to-maximize-returns-with-the-lowest-risk-.html