由 jpichiban Mon, 30 Dec 2024 20:05:25 GMT
在新的一年里，对冲基金和知名投资者精选的一批高确信度股票有望大幅跑赢市场。自前总统唐纳德·特朗普当选以来，金融板块在对冲基金界重新获得了青睐。高盛分析显示，专业交易员对金融股的敞口增至至少15年来的最大超配水平，该分析涵盖了697家对冲基金，其总股票头寸达3万亿美元。LPL Financial金融服务公司LPL Financial脱颖而出，成为该领域对冲基金最集中的多头头寸，截至第三季度末，对冲基金持有其16%的股本。Stephen Mandel的Lone Pine Capital上季度加大了对LPL Financial的押注，持股价值超过5亿美元。Dan Loeb的Third Point近期也新增了价值1.12亿美元的该股持仓。自大选日以来，金融股大幅上涨，部分原因是市场预期新政府将撤销一系列政府法规。LPL Financial的股价在第四季度飙升了41%。
京东近期，大型投资者对中国股票的兴趣也有所增加，高盛数据显示，目前有四分之一的对冲基金至少持有一只中国ADR（美国存托凭证），这是自2021年以来的最高比例。这一热情由中国政府释放的广泛刺激措施信号点燃，旨在重振增长，避免持续停滞。11月，中国公布了一项总额10万亿元的五年刺激计划，以解决地方政府债务问题，同时暗示明年将提供更多经济支持。中国电商巨头京东成为知名投资者的热门股票。Appaloosa Management的David Tepper告诉CNBC，由于政府的最新支持，他正在购买与中国相关的“一切”，并将京东列为其主要持仓之一。Philippe Laffont的Coatue Management以及以在2008年全球金融危机前预测次贷危机而闻名的Michael Burry，上季度均大幅增持了京东。
达美乐披萨沃伦·巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司大举买入了一家全国性披萨连锁店，其股价接近年内最低水平——达美乐披萨。这笔价值约5亿美元的投资在伯克希尔的庞大投资组合中相对较小——仅现金持有量就超过3000亿美元——因此巴菲特的投资副手Ted Weschler和Todd Combs可能是这笔投资的幕后推手。这家披萨连锁店与总部位于内布拉斯加州奥马哈的庞大集团长期以来的加工食品投资保持一致，也符合伯克希尔的价值投资理念。Laffont的Coatue也持有该披萨连锁店的相当大股份。随着对价格敏感客户的竞争加剧，达美乐在美国的同店销售增长面临挑战。该股今年涨幅不到3%。
耐克比尔·阿克曼的Pershing Square上季度加倍押注耐克，使其在其集中投资组合中的持仓价值达到14亿美元。6月底时，这笔投资仅价值约2.2亿美元。耐克在将其战略转向直接面向消费者销售后，正在进行更广泛的重组。本月早些时候，其新任CEO Elliott Hill概述了其战略，即将其在线业务恢复为全价模式，并通过“利润较低的渠道”积极清理旧库存。耐克股价今年大幅落后于市场，跌幅超过30%。
Constellation Energy电力生产商是另一组在对冲基金中受欢迎的股票，这些基金预计特朗普将重返白宫。InsiderScore数据显示，Constellation Energy在对冲基金高确信度持股中的增幅最大，包括Coatue Management和Lone Pine Capital的买入。能源股可能受益于…… 当选总统承诺撤销环境法规，并鼓励加密货币行业及其巨大的能源需求，这推动了星座能源公司股价今年上涨94%。
原文链接：https://www.cnbc.com/2024/12/30/5-stocks-that-hedge-funds-and-big-investors-are-long-heading-into-2025.html