由 jpichiban Thu, 02 Jan 2025 18:08:22 GMT
沃伦·巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司在2024年表现优于标普500指数，并创下了自2021年以来的最佳年度业绩。这家总部位于奥马哈的综合性企业集团A类股去年上涨了25.5%，超过了标普500指数23.3%的回报率。伯克希尔的股价在年内突破了70万美元大关，并连续第九年实现正增长。BRK.A 1Y 伯克希尔哈撒韦公司 尽管“奥马哈先知”因股价日益攀升而暂停了股票回购计划，但公司依然取得了强劲的业绩表现。相反，集团今年依靠稳健的运营收益，得益于强劲的投资收入和汽车保险公司Geico的承保收益。3250亿美元现金 2024年前三个季度的利息和其他投资收入达到80亿美元，而去年同期为42亿美元。一个重要因素是伯克希尔庞大的现金储备——截至9月底约为3250亿美元，几乎是2023年底1680亿美元水平的两倍。尽管利率已从峰值回落，但仍使集团能够从现金储备中获得有竞争力的回报。这位94岁的传奇投资者在2024年通过减持其两大重仓股苹果和美国银行，积累了令人瞠目结舌的现金，此举令许多人感到意外。他在2024年大部分时间里都处于抛售状态，在前三个季度抛售了价值1330亿美元的股票。Geico的胜利 Geico，伯克希尔的保险业务瑰宝，被巴菲特称为他的“最爱”，在2024年继续其扭亏为盈的故事。该保险公司在2024年前三个季度录得57亿美元的承保利润，是2023年同期23亿美元的两倍多。就在2022年，Geico因在远程信息处理技术应用上落后于竞争对手Progressive而牺牲市场份额，遭受了19亿美元的税前承保亏损。远程信息处理软件程序允许保险公司收集客户的驾驶数据，包括里程和速度，以帮助定价保单。Geico帮助抵消了伯克希尔其他保险业务的疲软，包括伯克希尔哈撒韦初级集团和伯克希尔哈撒韦再保险集团，这两家公司在2024年第三季度均经历了承保亏损。“一厢情愿” 尽管伯克希尔去年超越了标普500指数，但巴菲特因其庞大的规模而调低了未来超常表现的预期。他指出，由于伯克希尔运作的现金量巨大，任何投资都很难产生显著影响。巴菲特表示，伯克希尔旗下多元化、高质量的企业——从BNSF铁路到See’s糖果——应该提供“略好于”美国平均公司的表现，但除此之外的可能性不大。“以我们目前的业务组合，伯克希尔应该比美国平均公司做得稍好一些，更重要的是，也应该在资本永久损失的风险上显著降低，”巴菲特在2023年年度信中说。“不过，任何超出‘稍好’的期望，都是一厢情愿。”尽管如此，巴菲特的长期业绩记录是无与伦比的。伯克希尔横跨40个行业和60家公司，自巴菲特在20世纪60年代首次掌控以来，其年均回报率已翻倍于标普500指数的平均水平。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/02/buffetts-berkshire-hathaway-beats-sp-500-in-2024-posts-9th-sup-year.html