由 jpichiban Tue, 07 Jan 2025 23:29:32 GMT
在这篇文章中，GIB资产管理公司的Kunal Desai表示，寻求未来“蓝筹股”潜力的投资者应将目光投向印度。他指出，在特朗普2.0时代，印度的地缘政治定位“十分有利”，尤其是在投资者评估该国如何利用中美可能爆发的贸易战之际。当选总统唐纳德·特朗普承诺上任后将对来自中国的商品征收高额关税。分析师认为，这可能会使印度受益，因为企业可能会将生产转移到南亚国家以规避关税。
Desai在接受CNBC的Silvia Amaro采访时，将印度描述为“全球范围内最具吸引力、长期且可扩展的投资机会之一”。除了地缘政治因素，他还提到印度的货币主权、提高的股本回报率（衡量公司盈利能力的关键指标）以及增加的私人投资是投资印度的理由。总理纳伦德拉·莫迪的“印度制造”倡议也被分析师视为一些印度制造企业的重大利好。
Desai认为，“最具吸引力的领域之一是电缆、电力电缆和电线，这些产品在印度的城市化和基础设施项目发展中发挥着重要作用。”他表示，这些企业不仅将印度视为“核心市场”，还寻求扩张并开始出口。“鉴于中国企业在出口方面遇到的困难，许多印度企业正利用客户寻求供应链双源策略的机会，”Desai说。
尽管投资者担心特朗普重返政坛后会加速“对华鹰派政策”，但这位投资组合经理表示，中美紧张关系的加剧，以及广泛预期的2025年GDP增长目标约5%和北京的财政刺激措施，可能会“迫使中国政策制定者采取行动，实质上是为了重振国内经济活力。”Desai认为，具有“高品牌影响力”、竞争优势和高盈利能力的公司最有可能在未来几年从潜在的消费者反弹中受益。
他提到，百胜中国可能是主要受益者之一。百胜中国是百胜餐饮集团旗下中国最大的快餐连锁之一，包括肯德基、塔可钟和必胜客。Desai还预计，其投资组合中前十大持仓之一的中国电商巨头京东也将从可能的消费者反弹中获益。他表示，未来18个月，中国将出现“非常强劲的股息、回购和资本回报故事，这实际上是我们过去四五年在美国所看到的。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/08/indian-stocks-will-benefit-from-the-trump-2point0-era-portfolio-manager-says.html