由 jpichiban Mon, 13 Jan 2025 13:27:55 GMT
以下是华尔街周一最重要的电话会议内容：Evercore ISI将Chewy评级从“中性”上调至“跑赢大盘”，认为这家宠物公司前景良好。“首先，行业报告、渠道检查和我们自己的消费者调查显示，美国宠物行业在经历两年下滑后已趋于稳定，既有周期性增长的迹象，也有线上渗透率持续提升的长期趋势。”摩根士丹利重申Meta为“增持”，看好其2025年的表现。“META是我们看好的生成式人工智能（GenAI）复合增长股，具备多个潜在看涨期权。”摩根大通重申Alphabet为“跑赢大盘”，称其为2025年的首选，调查显示其是AI的主要受益者。“受访投资者预计GOOG/L将成为GenAI的最大受益者（35%的受访者）。”摩根士丹利将亚马逊列为首选股，认为其价值被低估。“AMZN成为我们的首选，因为我们看到GPU相关投资扩大了其零售优势，使其能以更高的利润率获取更多市场份额。”摩根士丹利将e.l.f. Beauty评级从“中性”上调至“增持”，认为该美容股目前具有吸引力的入场点。“我们将ELF上调至增持，因其估值相对于巨大的长期增长潜力显得极具吸引力，尤其是在2024年下半年股价大幅回调后，美国扫描数据趋于稳定但仍保持稳健增长，国际/Naturium业务长期增长强劲，且未来对比基数较低。”摩根士丹利将RH评级从“中性”上调至“增持”，认为其价值被低估。“新系列产品发布的数量和质量提升，高收入家庭的‘财富效应’有利，以及消除逆转压力，这些因素恰逢其时地汇聚在一起。”瑞银将Capital One评级从“中性”上调至“买入”，称其与Discover的交易具有“变革性”。“对于COF/DFS，我们认为投资者拥有一个垂直整合的支付平台和信用卡巨头的罕见机会，利用DFS的信用卡和借记卡网络产生收入，而无需承担资产负债表或信用风险，并降低公司的自然融资成本——产生的协同效应远超银行合并的常规水平。”Piper Sandler将Douglas Emmett评级从“中性”上调至“增持”，认为该房地产投资信托可能因火灾后对办公空间的迫切需求而受益。“将DEI上调至增持。虽然办公空间不是立即想到的，但我们相信重建工作将提振相关需求，并替代受损空间。”美国银行将Range Resources评级从“中性”上调至“买入”，称这家天然气勘探公司是2025年的“优质标的”。“RRC一直是优质标的，具有低盈亏平衡点和丰富的库存，这已反映在其估值中。”瑞银将Discover评级从“中性”上调至“买入”，看好其与Capital One的合并。“正如我们在将COF上调至买入的报告中所述，我们认为此次合并的结果为DFS投资者提供了一个拥有垂直整合支付平台和信用卡巨头的罕见机会……”TD Cowen重申Nvidia为首选股，认为公司将继续受益于“AI顺风”。“我们预计NVIDIA将顺利发布财报/指引，处于‘甜蜜点’。Blackwell系列产品开始上量（供应受限），且我们可能处于周期早期，Blackwell Ultra的噪音尚少。”Needham将Instacart评级从“持有”上调至“买入”，称竞争担忧被“夸大”。“我们将CART评级上调至买入，将其列入Needham确信买入名单，并设定56美元的目标价。”摩根大通将Legal Zoom评级从“中性”上调至“增持”，称这家在线法律公司处于“转折点”。“因此，我们将LegalZoom列入积极催化剂观察名单，预计管理层将给出高于市场预期的2025年盈利指引。” 杰富瑞将Pinterest评级从买入下调至持有，担忧其增长放缓：“由于预计Performance+推广速度减缓及广告检查更为严格导致利润率增长受限，我们将PINS评级从买入下调至持有。”
Needham将KLA评级从持有上调至买入，认为这家半导体公司是2025年的优选：“我们上调KLAC至买入评级。此前因对中国市场高度依赖及管理层对2025年中国晶圆厂设备（WFE）过于乐观的看法而持谨慎态度。”
摩根大通将Constellation Brands评级从增持下调至中性，指出该饮料公司前景不明朗：“FQ325末期消费者需求下滑，尤其是11月（管理层称西班牙裔失业率上升是消费者更为谨慎的关键因素，该群体占STZ啤酒销量的约50%），导致季度业绩未达预期并下调了FY25的指引。”
高盛首次覆盖Newmont Mining，给予买入评级，认为这家金属和矿业公司处于有利地位：“从中期来看，Newmont凭借新老项目的产量提升，加之金价走强，在我们覆盖的澳大利亚黄金股中拥有最强劲的EBITDA增长前景之一。”
摩根士丹利将Wix.com评级从平配上调至超配，认为这家以色列网站公司前景良好：“基于1）AI创新推动自创者增长改善；2）合作伙伴收入稳定且行业变革带来上行空间，我们将Wix评级从平配上调至超配。”
摩根士丹利重申特斯拉为首选股，将其目标价从400美元上调至430美元：“我们认为，特斯拉近期股价上涨已开始反映其与实体AI之间扩展的‘接触面’，包括公司在数据收集、机器人、能源存储、AI/计算、制造及支持基础设施方面的天然优势——以及与埃隆·马斯克其他公司协同工作的益处。”
古根海姆重申Netflix为买入评级，目标价从825美元上调至950美元：“Netflix仍是无可争议的流媒体领导者，我们持续看好其领导地位推动长期股东回报。”
伯恩斯坦重申礼来为跑赢大盘评级，视其为2025年首选股：“礼来仍是我们2025年的首选，我们预计其将确立明确的领导地位（特别是随着Cagrisema数据公布及在下一代肥胖疗法路径上持续领先，以及相对于NOVO可能面临的不同政策压力。”
美国银行将美国电力公司评级从表现不佳上调至买入，认为这家公用事业公司具有吸引力：“在宣布以28亿美元出售输电控股公司资产19.9%的少数股权及任命Trevor Mihalik为CFO后，我们将美国电力公司（AEP）评级从表现不佳上调至买入。”
摩根士丹利将Semrush评级从平配上调至超配，认为这家搜索引擎营销公司前景良好：“Semrush是在线可见性管理领域的领导者，凭借大型企业产品机会有望加速增长。”
德意志银行对3M新增催化剂买入评级，看好其2月投资者日前的表现：“自3Q24财报季以来，3M股价大致横盘，我们认为下一个主要催化剂即将到来，即2025年2月26日的投资者日。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/13/mondays-biggest-wall-street-analyst-calls-like-nvda.html