由 jpichiban Tue, 14 Jan 2025 13:38:39 GMT
BTIG正将赌注押在Maplebear（以Instacart名义开展业务）上，视其为消费领域中少数增长亮点之一——杂货配送的强劲参与者。分析师Jake Fuller将该股评级从中性上调至买入，并设定了58美元的12个月目标价，这意味着股价较周一收盘价有30%的上涨空间。Fuller在周二给客户的报告中表示：“我们的跟踪数据显示订单增长正在加速，我们将第四季度和2025年的预期上调至高于市场水平。最后，鉴于预期上调而股价自第三季度以来下跌，我们认为估值具有吸引力，决定采取行动。”他补充道：“CART拥有一个吸引人的模式，包括正向的配送经济、高利润的广告业务、有利的现金流动态以及现金充裕的资产负债表。”
Fuller看好Instacart的核心在于其在杂货配送领域的领导地位，这一领域与拼车服务一样，属于长期增长领域。然而，它“不受”自动驾驶汽车日益增长的风险影响，后者可能会减缓拼车领域的增长。分析师补充说，杂货市场是一个1.2万亿美元的类别，只有14%的销售额在线完成，这为长期增长提供了潜在空间。Fuller表示，Instacart是占主导地位的第三方杂货配送平台，市场份额在70%至75%之间，并补充说该公司“处于有利地位”，可以帮助杂货商与亚马逊和沃尔玛等第一方配送巨头竞争。
根据Fuller的说法，Instacart的财务状况更具吸引力。他表示，公司“盈利稳健”，有潜力进一步提高利润率，并且拥有“现金充裕”的资产负债表。Fuller写道：“我们看到了有利的长期增长前景、强大的竞争地位以及吸引人的财务模式。”过去12个月，该股上涨了近93%。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/14/this-grocery-delivery-stock-is-an-unburdened-rideshare-leader-according-to-btig.html