由 jpichiban Tue, 21 Jan 2025 12:05:07 GMT
JMP认为，Roku在流媒体领域占据有利地位——这一行业正受益于观众人数和广告收入的增长。分析师马修·康登首次覆盖这家流媒体电视公司，给予其市场表现优于大盘的评级，并设定了95美元的目标价。这意味着该股有25.2%的上涨空间。康登表示，Roku可能成为联网电视（CTV）广告支出快速增长的主要受益者——预计2024年至2027年间，该领域的复合年增长率将达到15%。分析师指出，约1660亿美元的线性电视广告支出正在转向CTV，这一趋势由流媒体平台积极获取体育赛事直播版权所推动。
“鉴于Roku的结构性成本优势和易用性，我们相信其作为美国顶级流媒体平台的地位是可持续的，”康登在一份报告中写道，并补充道，“短期内的竞争担忧被夸大了”，因为与同行相比，Roku已经是一家规模化的CTV提供商。康登认为，Roku有多个途径可以增加用户参与度和货币化。该公司可以从其广泛的客户基础和服务中持续增长，特别是其主屏幕，他表示这是超过1.2亿客户和Roku频道的“入口”。分析师指出，Roku覆盖了超过9000万流媒体家庭，几乎覆盖了美国一半的宽带家庭。
“随着主屏幕和Roku频道货币化的多个催化剂以及第三方需求合作伙伴关系的深化，我们相信收入预期可以从这里进一步提高，”他说。康登补充说，尽管电视操作系统市场的竞争日益激烈，沃尔玛收购了Vizio，The Trade Desk推出了Ventura，但他认为Roku为低成本硬件设计的操作系统及其用户友好界面“仍然是维持其领导地位的关键差异化因素”。
在JMP的评级发布后，Roku股价上涨超过1%。分析师对该股的情绪好坏参半。根据LSEG的数据，在覆盖该股的分析师中，13人给予买入或强力买入评级，另有17人给予持有评级。还有三人给予表现不佳或卖出评级。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/21/jmp-upgrades-roku-says-stock-is-poised-to-dominate-the-us-streaming-market-.html