由 jpichiban Tue, 21 Jan 2025 17:08:21 GMT
花旗集团预计，拥有庞大核能业务的工程公司柯蒂斯-赖特（Curtiss-Wright）将乘全球军费开支增加的东风。分析师杰森·古尔斯基（Jason Gursky）开始对这家国防和航空公司的股票进行评级，给予买入评级，12个月目标价为410美元，意味着约12%的潜在上涨空间。柯蒂斯-赖特公司的历史可以追溯到航空业的先驱格伦·柯蒂斯（Glenn Curtiss）、威尔伯·莱特（Wilbur Wright）和奥维尔·莱特（Orville Wright）。今年以来，该公司股价上涨了约6.2%，此前在2024年飙升了60%，2023年上涨了34%，2022年上涨了21%，2021年上涨了20%。
古尔斯基表示，柯蒂斯-赖特可以利用“核能选择权”在航空航天和国防工业的增长中获益。他预计，全球军费开支将在本十年剩余时间内持续增加，以应对欧洲和太平洋地区短期和长期的地缘政治问题。古尔斯基乐观地认为，柯蒂斯-赖特能够利用这一趋势，到2026年实现净现金为正，特别是考虑到该公司在降低资产负债表杠杆方面有着良好的历史记录。他预计，到2027年，该公司的收益将增长13%，并保持稳定的现金转换率。
古尔斯基在周二给客户的一份报告中写道：“我们预计国防部的支出趋势和优先考虑飞机、造船和C4I支出的举措将推动国防终端市场收入。新飞机生产率的提高可能会增加航空航天和工业售后市场的收入，而全球对更高效能源解决方案的需求表明，核能运营支出（OE）和售后市场收入的可见性良好。”
古尔斯基指出，柯蒂斯-赖特增长的关键催化剂包括商用飞机平台运营支出建设率的提高、更多核能奖项的获得（这将扩大柯蒂斯-赖特在商用核能运营支出和售后市场领域的业务），以及通过并购公告增强核能、国防和其他核心能力。他还提到了一些可能影响股价的潜在行业动态，例如美国和国外商用核能售后市场工厂寿命延长合同授予的时间，以及柯蒂斯-赖特与NuScale、TerraPower和X-energy之间现有的小型模块化反应堆（SMR）合作伙伴关系，以及新合作伙伴关系的潜力。
一个合作伙伴关系的例子是柯蒂斯-赖特在2022年与X-energy达成的优先战略供应商协议，以推进X-energy的Xe-100先进小型模块化反应堆的设计和部署。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/21/citi-says-buy-this-little-known-nuclear-play.html