由 jpichiban Wed, 22 Jan 2025 17:00:41 GMT
白宫关于人工智能投资的高调声明为英伟达（Nvidia）及其他一系列参与AI热潮的投资组合股票注入了一剂强心针。消息称，OpenAI、甲骨文（Oracle）、软银（Softbank）及投资基金MGX共同成立了一家新公司——命名为“星际之门计划”（Stargate Project），旨在美国建设AI基础设施。ChatGPT的创造者OpenAI在一份新闻稿中表示，将“立即”投入1000亿美元，并计划在未来四年内总投资达到5000亿美元。甲骨文董事长拉里·埃里森（Larry Ellison）周二晚间与OpenAI的萨姆·阿尔特曼（Sam Altman）、软银CEO孙正义（Masayoshi Son）及美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）一同出席活动时透露，星际之门计划的首批数据中心已在德克萨斯州动工。这一事件证实了早前关于OpenAI计划扩大其在美国计算能力的报道，最早可追溯至2024年初。根据新闻稿，与OpenAI保持多年紧密关系的俱乐部持股公司英伟达和微软（Microsoft）是星际之门计划的“关键初始技术合作伙伴”之一。新闻稿还指出，甲骨文、英伟达和OpenAI计划“紧密合作，共同建设和运营这一计算系统”，并提到：“OpenAI将继续增加对Azure的消费，与微软保持合作，利用额外计算资源训练领先模型，提供卓越的产品和服务。”
投资者对此消息反应积极。英伟达股价周三上涨3.5%，接近每股146美元，此前周二因午后传出即将宣布AI基础设施的消息而上涨2.3%。微软在周二平淡交易后，周三上涨3%，至每股约437美元。新闻稿或白宫活动中未明确提及的其他俱乐部公司股价也随之上扬。电气设备供应商伊顿（Eaton），在数据中心领域占有重要地位，股价继周二上涨逾3%后，周三再涨4%。电子连接器制造商安费诺（Amphenol）的强劲业绩也提振了市场对伊顿的信心。另一家AI数据中心相关企业多佛（Dover），虽影响较小，周三开盘后一度攀升，随后回落，前一日股价上涨1.7%。
从宏观角度看，随着企业争相建设更多计算基础设施以满足新兴技术的需求，生成式AI的淘金热持续升温。自2022年底ChatGPT推出引发AI热潮以来，已有数千亿美元投入其中。星际之门计划预示着更多投资即将到来，这对那些受益于大规模支出的公司投资者而言是个鼓舞人心的信号。作为AI芯片的领军制造商，英伟达是AI热潮的缩影。瑞银（UBS）分析师在给客户的报告中表示，星际之门计划可能延长英伟达的增长周期至明年之后。然而，这些数据中心内部远不止英伟达的图形处理单元（GPU），这正是伊顿和多佛等公司发挥作用的地方。伊顿在数据中心、公用事业及其他商业和工业市场的电气系统中扮演重要角色。多元化工业公司多佛，其用于搭载英伟达GPU的高性能服务器的液冷技术是关键增长领域。
围绕星际之门计划宣布的一个疑问是OpenAI与微软之间关系的变化，鉴于ChatGPT的创造者与甲骨文通过此次倡议建立了更为紧密的关系。微软在新闻稿中表示，其与OpenAI合作的关键部分将持续至2030年，如收入分享协议及OpenAI的应用编程接口（API）仍独家面向微软的Azure云计算平台。重大变化在于，微软现在对OpenAI的新增计算能力拥有优先拒绝权。“为进一步支持OpenAI，微软已批准OpenAI建设额外计算能力的能力，主要…” 公司表示，这是为了研究和训练模型。华尔街的一些人认为这一调整对微软有利。富国银行的分析师表示，这家科技巨头现在可以从OpenAI那里“只获取最高利润率或最稳定的计算资源”，更倾向于日常使用AI模型（即推理），而不是更密集的训练过程。富国银行还认为，这有助于微软将部分资本支出“转嫁”给其他公司。微软已经计划在截至2025年6月的财年中，为AI数据中心投入800亿美元。
微软首席执行官萨提亚·纳德拉周三在瑞士达沃斯世界经济论坛上接受CNBC采访时表示：“我认为与OpenAI的合作对我们来说至关重要。我们非常喜欢这种合作。它正在发挥作用，为我们创造了大量价值，我们计划继续推进这一合作。”
**总结**
如果“星际之门”项目的承诺支出得以实现，中长期内应为我们的人工智能股票篮子提供助力。短期内，市场反应为Dover提供了机会。Jim在周三的晨会上表示：“Dover是一只值得拥有的好股票。”他认为首席执行官Richard Tobin可以进一步调整其业务组合，专注于增长更快的领域。随着股价在周三下跌，Jim表示他会买入该股票。
Jim表示，Nvidia最近已成为一个“战场”名称。尽管如此，它在人工智能竞赛中的领导地位并未改变。虽然我们很高兴看到微软在周三获得买盘，但现在说股价是否真正站稳脚跟还为时过早。Jim表示，该股近期的表现不佳“有问题”。Jim说：“这家公司在下周三晚公布业绩时可能会低于预期。” “但这并不意味着我们必须弃船。”（Jim Cramer的慈善信托基金持有NVDA、MSFT、ETN和DOV。查看完整股票列表。）
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从左至右，美国总统唐纳德·特朗普、甲骨文执行主席拉里·埃里森、软银首席执行官孙正义和OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼于2025年1月21日出现在华盛顿白宫的罗斯福厅。特朗普宣布了一项合资企业，以资助人工智能基础设施。Aaron Schwartz | Sipa | Bloomberg | Getty Images
白宫关于人工智能投资的高调声明为Nvidia和其他参与人工智能热潮的投资组合股票注入了强心剂。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/22/openai-data-center-blitz-is-a-boon-for-ai-stocks-cramer-says-buy-dover.html