由 jpichiban Thu, 23 Jan 2025 18:16:16 GMT
华尔街认为，美国总统特朗普的”星际之门”计划可能为这些科技公司带来重大利好。本周早些时候，OpenAI、甲骨文和软银宣布成立一家价值5000亿美元的合资企业，旨在加强美国的人工智能基础设施。自本周初以来，甲骨文和微软的股价分别上涨了近15%和3%。微软是OpenAI的投资者。华尔街将此举视为对整个行业的积极推动，花旗集团的泰勒·拉德克指出，这将通过提振对更大推理和训练能力的需求，支持强劲的资本支出。瑞银的索利塔·马塞利表示，该项目还需要更多的计算和电力，这可能会导致对电网基础设施和电力传输的更大投资。高盛分析师卡什·兰根认为，甲骨文和微软是政府优先发展人工智能的主要赢家。短期内，兰根认为微软可能是更大的赢家，因为其资产负债表强劲，且2025年的资本支出较高。该分析师表示，甲骨文的顺风可能需要更长时间才能显现，因为运营人工智能数据中心需要两到三年的”前置时间承诺”。TD Cowen的德里克·伍德预计，该协议将为甲骨文带来更多的资本人工智能投资，甲骨文应会受益于OpenAI将部分训练工作负载从微软转移出去。这也应该会为甲骨文带来新的积压订单，并帮助该公司在2027年之前将其云基础设施收入以超过50%的复合年增长率增长。他补充说，对于微软来说，卸载部分OpenAI训练工作负载将使该公司能够使用更多的图形处理单元进行推理，并提高资本支出效率。伍德写道：”这些动态应该有助于微软缓解供应限制，增加更多创收的人工智能能力，并重新加速Azure增长至30%以上的水平。”微软和甲骨文远非”星际之门”计划的唯一赢家。Piper Sandler的詹姆斯·菲什强调了Arista Networks作为潜在赢家，指出其与甲骨文、微软和OpenAI的接触，以及其以太网交换产品组合的实力。该分析师写道：”鉴于交换占网络支出的50%以上，而Arista在高端数据中心交换中的份额超过30%，我们认为这是一个超过60亿美元（可服务可寻址市场）的五年机会。”菲什还认为，Pure Storage是投资”星际之门”以满足存储容量需求的”未被充分认识的方式”，估计总可寻址市场为100亿美元。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/23/two-stocks-that-will-win-the-most-from-trumps-ai-project-stargate.html