由 jpichiban Sun, 26 Jan 2025 16:21:44 GMT
美国总统唐纳德·特朗普第二任期的首个交易周，三大主要股指均表现积极，投资者对即将上任的政府亲商政策表示欢迎，且企业盈利大多超出预期。标普500指数和纳斯达克指数各上涨约1.7%，而道琼斯指数攀升2.2%。标普500指数还在周四创下了历史收盘新高。对多头来说，最令人鼓舞的并非市场连续两周收涨且年内上涨，而是其实现这一涨幅的方式——广泛的股票上涨。本周，标普500指数11个板块中有9个收高，除能源板块外，所有板块年内均上涨。尽管能源板块的落后影响了该领域的投资者，但我们必须记住，较低的能源价格对市场的其他部分是有利的。能源是通胀的主要决定因素，是几乎所有公司的关键投入成本，也是大多数消费者不可避免的开支。这意味着能源价格越低，企业利润率的压力越小，消费者可用于其他商品的可支配收入越多。在投资组合中，雅培实验室是唯一一家公布第四季度盈利的公司，虽然结果并不完美，但其内部实力足以让我们对来年保持乐观。在预期疲软的情况下，这足以推动股价上涨10.2%，使其成为本周投资组合中表现最佳的股票。另外两个表现最佳的公司是：礼来公司，在Wolfe Research分析师报告其肥胖和减肥药物Mounjaro和Zepbound的周处方量强劲增长后，该公司正寻求复苏；以及伊顿公司，该公司应受益于特朗普总统明确关注在人工智能领域引领世界，其通过电力和能源产品支持这一目标。本周，特朗普宣布了Stargate，这是OpenAI、甲骨文和软银之间的一项5000亿美元合资企业，旨在建设扩展人工智能所需的基础设施。苹果公司表现最差，投资者担心该公司即将公布的季度业绩和指引会令人失望。紧随其后的是Coterra能源公司，因担心石油产量增加（这将降低价格和利润）而下跌，以及星座品牌公司，其墨西哥生产的啤酒可能从2月1日起被特朗普征收25%的关税。下周，财报季将加速，有八家俱乐部公司公布业绩。以下是我们对每家公司的关注点：星巴克：由于咖啡连锁店仍处于首席执行官布莱恩·尼科尔转型计划的初期阶段，本季度可能会很糟糕。但市场将关注的是美国市场的改善迹象以及尼科尔更广泛战略的任何更新。截至周五，根据LSEG的数据，市场预计星巴克的销售额为93亿美元，每股收益为67美分。Nextracker：这家太阳能跟踪器和软件制造商能否延续上季度的强劲业绩，包括其不断增长的积压订单？特朗普政府下的公用事业规模太阳能市场会发生什么变化？市场预计Nextracker的销售额为6.504亿美元，每股收益为59美分。丹纳赫：这家生命科学公司上周初在摩根大通医疗保健会议上公布了第四季度业绩，因此丹纳赫管理层对2025年的指引和任何生物加工评论是新的关注点。Meta平台：周五，首席执行官马克·扎克伯格宣布了这家社交媒体巨头2025年的资本支出预测。支出在600亿至650亿美元之间，远高于预期的510亿美元。这一公告有助于为下周的盈利发布设定预期，并使投资者能够专注于投资的好处，而不是前期成本。在最初抛售后，Meta股价大幅反弹，可能认可了扎克伯格的声明：“这将是人工智能的决定性一年。”正如我们过去听到的，许多科技公司都在积极投资人工智能，Meta也不例外。 多数CEO认为，在人工智能（AI）领域的投资不足比过度投资风险更大。但这并不意味着投资者可以忽视所有支出。Meta至今为止似乎得到了些许宽容，可能是因为它已经看到了用户参与度的提升、广告商投资回报率的提高，并且在市场上拥有领先的Llama 3模型，Llama 4也即将推出。市场预期Meta的销售额为469.9亿美元，每股收益6.77美元。
微软：云计算部门Azure的增长率仍将是焦点，我们期待管理层能提供更多关于公司如何看待AI应用发展以及如何从Stargate投资中获益的评论。市场预期微软的销售额为688亿美元，每股收益3.12美元。
Dover：我们期待其关键增长平台如热连接器和清洁能源组件继续保持增长势头，并在饮料罐、热交换器和聚合物加工等领域减少阻力。公司是连续交易者，因此我们将关注并购更新。截至周五，根据LSEG数据，市场预期Dover的销售额为19.5亿美元，每股收益2.08美元。
苹果：我们并不期待一个出色的季度。好消息是，华尔街已经连续几周下调预期。这意味着苹果只需跨越一个较低的门槛。指引可能会决定苹果股票的价格走势，以及任何关于中国商品潜在关税的评论。市场预期苹果的销售额为1242亿美元，每股收益2.35美元。
Eaton：除了报告的结果，终端市场需求评论是关键，尤其是与数据中心相关的部分。特朗普政府宣布的更多AI基础设施投资将对Eaton产生什么影响？截至周五，根据LSEG数据，市场预期Eaton的销售额为63.4亿美元，每股收益2.81美元。
经济方面，周五我们将发布12月个人收入和支出报告，其中包括核心PCE价格指数，这是美联储偏爱的通胀指标。一周前，我们看到了一个温和的消费者价格更新对市场的强大影响。任何低于经济学家预期的2.8%的数据都应该受到多头欢迎。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔将在FOMC为期两天的政策会议结束后于周三发表讲话。经济学家预计委员会将保持利率不变。其他值得注意的报告包括周四的第四季度GDP初值，以及周一发布的12月新房销售和周四发布的12月待售房屋销售数据。
下周前瞻：
周一，1月27日
美国东部时间上午10点：新房销售
盘前：SoFi (SOFI), AT & T (T)
盘后：Nucor (NUE), WR Berkley (WRB), Brown & Brown (BRO), Sanmina (SANM), Crane (CR)
周二，1月28日
盘前：波音 (BA), 通用汽车 (GM), 洛克希德·马丁 (LMT), 皇家加勒比游轮 (RCL), RTX公司 (RTX), Synchrony (SYF), 金佰利 (KMB), SYSCO (SYY), Invesco (IVZ), JetBlue (JBLU), Polaris (PII), Adient (ADNT), PACCAR (PCAR), 施乐 (XRX)
盘后：星巴克 (SBUX), Nextracker (NXT), Stryker (SYK), Chubb (CB), Logitech (LOGI), SAP (SAP), 美国包装公司 (PKG)
周三，1月29日
美国东部时间下午2点：FOMC会议
盘前：丹纳赫 (DHR), ASML (ASML), T-Mobile (TMUS), ADP (ADP), 通用动力 (GD), MSCI (MSCI), 纳斯达克 (NDAQ), Flex (FLEX), Group 1 Automotive (GPI), Hess (HES), 诺福克南方 (NSC), Otis (OTIS)
盘后：Meta Platforms (META), 微软 (MSFT), 特斯拉 (TSLA), 国际商业机器 (IBM), High Tide (HITI), Lam Research (LRCX), ServiceNow (NOW), Celestica (CLS), Wolfspeed (WOLF), Century Communities (CCS), 西部数据 (WDC), 惠而浦 (WHR), 加拿大太平洋堪萨斯城 (CP), 李维斯公司 (LEVI), 拉斯维加斯金沙 (LVS), WM 1月30日，周四，美国东部时间上午8:30：初请失业金人数；8:30：国内生产总值价格指数；10:00：待售房屋销售。开盘前公布财报的公司有：多佛(DOV)、联合包裹服务(UPS)、万事达卡(MA)、陶氏化学(DOW)、黑石集团(BX)、西南航空(LUV)、诺基亚(NOK)、Allegro MicroSystems(ALGM)、康卡斯特(CMCSA)、卡特彼勒(CAT)、SiriusXM控股(SIRI)、意法半导体(STM)、赛默飞世尔科技(TMO)、信诺(CI)、国际纸业(IP)、Mobileye Global(MBLY)、Dynatrace(DT)、1-800-Flowers.com(FLWS)、奥驰亚集团(MO)、诺斯罗普·格鲁曼(NOC)、宣伟(SHW)、瓦莱罗能源(VLO)、布鲁克菲尔德基础设施伙伴(BIP)、卡地纳健康(CAH)、Check Point软件技术(CHKP)、Lazard(LAZ)、L3Harris(LHX)、万宝盛华(MAN)、普尔特集团(PHM)、赛诺菲(SNY)、拖拉机供应公司(TSCO)。收盘后公布财报的公司有：苹果(AAPL)、英特尔(INTC)、Visa(V)、KLA公司(KLAC)、加拿大国家铁路(CNI)、贝克休斯(BKR)、Atlassian公司(TEAM)、Arthur J. Gallagher & Co.(AJG)、Deckers Brands(DECK)、美国钢铁(X)、AppFolio(APPF)、第一商业金融服务(FBIZ)、Federated Hermes(FHI)、FinWise Bancorp(FINW)、哈特福德金融服务集团(HIG)、奥林公司(OLN)、Orchid Island Capital(ORC)、SkyWest(SKYW)、惠好(WY)。
1月31日，周五，美国东部时间上午8:30：个人消费支出与收入。开盘前公布财报的公司有：伊顿(ETN)、埃克森美孚(XOM)、艾伯维(ABBV)、雪佛龙(CVX)、高露洁-棕榄(CL)、奥托立夫(ALV)、博思艾伦汉密尔顿控股(BAH)、布鲁克菲尔德可再生能源伙伴(BEP)、特许通讯(CHTR)、利安德巴塞尔工业(LYB)、菲利普斯66(PSX)、富兰克林资源(BEN)、W.W.格兰杰(GWW)、诺华国际(NVS)、怡安保险(AON)。
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2024年9月20日，苹果CEO蒂姆·库克（中）在纽约iPhone 16发布会上与顾客自拍合影。蒂莫西·A·克拉里 | 法新社 | 盖蒂图片社
唐纳德·特朗普总统第二任期的首个交易周，三大主要股指均表现积极，投资者对即将上任政府亲商政策表示欢迎，且企业财报大多超出预期。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/26/what-wed-like-to-see-from-our-8-stocks-reporting-earnings-this-week.html