由 jpichiban Mon, 27 Jan 2025 14:02:56 GMT
1月27日周一，我关注的十大要点如下：
1. 人工智能股票暴跌，因华尔街正应对中国初创企业深度求索（DeepSeek）的崛起，该公司可能以远低于美国科技巨头投入的成本，构建了具有竞争力的AI模型。纳斯达克期货下跌近4%，标普500指数下滑超2%，道指相对坚挺，预计开盘将下跌400点。
2. 今日市场动态印证了我们在投资俱乐部为何要卖出抛物线式上涨的股票，以及为何我们一直关注百时美施贵宝（Bristol Myers Squibb）而非持续增持英伟达（Nvidia）。1月初，我们减持了俱乐部持有的英伟达股票，锁定近1000%的收益，并在12月对微软和谷歌母公司Alphabet进行了获利了结，降低了这两只股票在投资组合中的权重，正如我在上周的1月月度会议上所解释的。
3. 深度求索的出现引发了数据中心领域的恐慌，相关热门股票均遭受重挫。AI芯片巨头英伟达在盘前交易中下跌11%。英伟达是否就此终结？其他数据中心技术供应商如电气设备供应商伊顿（Eaton）暴跌近9%，情况如何？那些积极投资建设新数据中心的公司，如Meta Platforms下跌约2.5%，又该如何看待？
4. 正如我在周日为俱乐部订阅者撰写的专栏中所言，这些问题的答案尚不完全明朗。但如果深度求索确实以如此低的成本构建了其模型，那么市场对英伟达销售额的预估现在显得过高。该初创公司声称其开源模型是在英伟达旧版芯片上训练的，这可能降低其下一代Blackwell AI平台的价值，或至少导致订单暂停。这种担忧正是英伟达遭遇大幅抛售的原因。
5. 花旗维持对英伟达的买入评级。分析师表示，深度求索的成就“可能是开创性的”，但他们质疑该模型是否能在不使用英伟达先进芯片的情况下构建。Cantor Fitzgerald的分析师表示，他们将在英伟达疲软时买入，认为深度求索实际上对这家芯片制造商“非常利好”，因为它有助于使AI更加普及。
6. 深度求索超越OpenAI的ChatGPT，成为苹果App Store中排名第一的免费应用。我个人试用时发现其智能程度较为欠缺，但它在市场上确实是一股不容忽视的力量。Meta CEO马克·扎克伯格上周宣布公司计划今年投入600亿至650亿美元资本支出时，是否知晓这一情况？甲骨文的拉里·埃里森在白宫宣布大规模数据中心项目“星际之门计划”时，又是否知情？
7. Melius Research首次覆盖Marvell Technology并给予买入评级，称其凭借不断扩大的定制AI芯片业务，将成为下一个能显著增长的芯片制造商。我个人看好Marvell，它已在我的观察名单上有一段时间，但今天可能并非开始买入的最佳时机。
8. 在AI领域之外，美国银行上调了GE Aerospace的目标价，从每股200美元调至225美元。花旗也将其目标价从216美元上调至235美元。两家机构均重申买入评级。美国银行认为，2025年将是GE商用发动机交付的强劲年份，同时其售后市场服务业务表现依然良好。
9. Stifel将星巴克的目标价从110美元上调至114美元，并在周二晚间财报发布前重申买入评级。分析师淡化了对关税和咖啡价格的短期担忧，转而表示他们预计未来几个月美国同店销售额将出现改善迹象，这对俱乐部持有的星巴克股票是利好消息。
10. 在激进投资者主导的董事会改组后，美国银行将空气产品公司（Air Products）的评级从买入下调至相当于持有的中性评级。CEO Seifi Ghasemi未能连任董事会成员。我们为俱乐部持有空气产品公司的竞争对手林德（Linde）。
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2025年1月6日，Nvidia首席执行官黄仁勋在拉斯维加斯举行的消费电子展（CES）上发表主题演讲时，手持Blackwell GeForce RTX 50系列GPU（左）和RTX 5000笔记本电脑。帕特里克·T·法伦 | 法新社 | 盖蒂图片社
我关注的1月27日周一十大事项：
1. 人工智能股票暴跌，因华尔街正应对中国初创公司DeepSeek的崛起，该公司可能以远低于美国科技巨头投入的成本构建了具有竞争力的AI模型。纳斯达克期货下跌近4%，标普500指数下滑超过2%，道指相对坚挺，预计开盘下跌400点。
2. 这就是为什么我们在投资俱乐部出售抛物线式上涨的股票，以及为何我们一直在关注百时美施贵宝等公司，而不是不断增持Nvidia。我们在一月初减持了俱乐部持有的Nvidia股票，锁定了近1000%的收益，并在12月对微软和谷歌母公司Alphabet进行了获利了结，降低了这两只股票在我们投资组合中的权重，正如我在上周的1月月度会议上所解释的那样。
3. 由于DeepSeek的出现，数据中心领域出现恐慌，所有相关股票都遭受重创。AI芯片巨头Nvidia在盘前交易中下跌11%。Nvidia是否已经见顶？其他数据中心技术提供商，如电气设备供应商伊顿公司，下跌近9%，情况如何？那些积极投资建设新数据中心的公司，如Meta Platforms，下跌约2.5%，又怎样？
4. 这些问题的答案尚不完全明确，正如我在周日为俱乐部订阅者撰写的专栏中所写。但如果DeepSeek确实以如此低的成本构建了其模型，那么市场对Nvidia销售额的估计现在过高。该初创公司声称其开源模型是在Nvidia旧版芯片上训练的，这可能会降低其下一代Blackwell AI平台的价值，或至少导致订单暂停。这种担忧正是我们看到Nvidia大幅抛售的原因。
5. 花旗维持对Nvidia的买入评级。分析师表示，DeepSeek的成就“可能是开创性的”，但他们质疑该模型是否能在不使用先进Nvidia芯片的情况下构建。Cantor Fitzgerald的分析师表示，他们会在Nvidia疲软时买入，认为DeepSeek实际上对这家芯片制造商“非常利好”，因为它可以帮助AI更加普及。
6. DeepSeek在苹果应用商店中超越OpenAI的ChatGPT成为排名第一的免费应用。我试用时发现其智能程度相当有限，但它在市场上是一股不可忽视的力量。Meta首席执行官马克·扎克伯格上周宣布公司计划今年在资本支出上投入600亿至650亿美元时，是否知道这一点？甲骨文的拉里·埃里森在白宫宣布大规模数据中心项目Stargate时又如何？
7. Melius Research首次覆盖Marvell Technology并给予买入评级，称其是下一个能够通过扩展定制AI芯片业务实现显著增长的芯片制造商。我喜欢Marvell，它已在我的观察名单上有一段时间了，但今天可能不是开始买入的好时机。
8. 在AI之外，GE Aerospace获得了美国银行上调的目标价，该银行…（此处原文未完整提供，故翻译也相应中断） 花旗集团也将目标价从216美元上调至235美元。两家机构均重申了对通用电气的买入评级。美国银行认为，2025年将是通用电气商用发动机交付的强劲年份，同时其售后市场服务业务依然表现良好。9. Stifel将星巴克的目标价从110美元上调至114美元，并在周二晚间财报发布前重申了买入评级。分析师淡化了对关税和咖啡价格的短期担忧，转而表示他们预计未来几个月美国同店销售额将出现改善迹象，这对俱乐部持有的股票来说是利好消息。10. 在激进投资者主导的董事会改组后，美国银行将空气化工产品公司的评级从买入下调至相当于持有的中性评级。CEO Seifi Ghasemi未获连任董事会成员。我们俱乐部持有空气化工产品公司的竞争对手林德公司的股份。免费订阅我的市场十大晨思电子邮件通讯（查看吉姆·克莱默慈善信托基金持有的完整股票列表）。作为CNBC投资俱乐部与吉姆·克莱默的订阅者，您将在吉姆进行交易前收到交易提醒。吉姆在发送交易提醒后等待45分钟，才会在其慈善信托的投资组合中买卖股票。如果吉姆在CNBC电视上讨论过某只股票，他会在发出交易提醒后等待72小时再执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明的约束。接收与投资俱乐部相关的任何信息并不产生或建立任何信托义务或责任。不保证任何特定结果或利润。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/27/jim-cramers-top-10-things-to-watch-in-the-stock-market-monday.html