由 jpichiban Mon, 27 Jan 2025 16:00:05 GMT
据TD Cowen称，错过了英伟达去年大幅上涨的投资者可能还有另一个机会参与其中。分析师约书亚·布查尔特在一份题为《少即是多——’深度求索时刻’并非市场所假设的负面》的报告中写道：”我们理解这些担忧，但这可能是许多人一直在等待的人工智能股票，尤其是英伟达的入场点。”周一，由于对中国初创公司深度求索崛起后随之而来的竞争力和美国在该领域地位的担忧引发了全球抛售，人工智能芯片宠儿英伟达和其他美国科技公司的股价暴跌。英伟达股价下跌13%，而微软下跌约3%。
深度求索上周发布了一个推理模型，据报道在第三方测试中表现优于OpenAI的最新模型。此前，该公司在12月底发布了一个免费的开源大型语言模型，称其在两个月内以不到600万美元的成本创建。布查尔特还表示：”当前的人工智能投资是前所未有的，但我们要指出，这与整个计算历史上设定的先例大相径庭。””我们相信，这种杰文斯悖论动态实际上应该导致计算资源的更多消耗和普及，因为更多有影响力的用例继续被解锁。”
在这一点上，分析师认为深度求索的创新不太可能导致近期需求环境减弱。相反，他表示来自中国的”强大”竞争对手应该”提高”支出环境的”赌注”——尤其是对于超大规模企业。布查尔特继续说道：”我们认为几乎没有理由认为这种特定的模型范式在近期或长期内应该被视为硬件支出的负面因素。””我们不要忘记，就在上周，一直处于人工智能发展前沿的实体宣布了Stargate，Meta再次提高了资本支出以支持其人工智能雄心。”
尽管周一大跌，英伟达股价在过去12个月内仍上涨了约100%。去年，这家芯片制造商的股价上涨了171%。尽管如此，该股周一的交易价格仍比本月早些时候创下的纪录低约19%。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/27/td-cowen-says-deepseek-sell-off-could-be-the-nvidia-entry-point-traders-have-been-waiting-for.html