由 jpichiban Fri, 31 Jan 2025 12:16:26 GMT
摩根大通指出，Oddity公司即将推出的新平台及可能发布的产品，预示着其股票具有上涨潜力。该机构首次对这家美容与健康类股票给予“增持”评级，并设定了55美元的目标价，较周四收盘价有超过17%的上涨空间。分析师Cory Carpenter在周五给客户的报告中写道：“我们相信，Oddity能够很好地把握美容行业线上化的趋势（渗透率约20%），加之新品牌发布及国际扩张等增长动力，应能支持其长期保持20%以上的收入增长。”他还提到，“Oddity的盈利模式颇具吸引力，约70%的毛利率和超过20%的调整后EBITDA利润率，可与规模更大的美容同行相媲美。”
Carpenter预计，随着2025年下半年两个新品牌（品牌3和品牌4）的推出，这将是公司的“投资年”。尽管公司尚未透露品牌4的更多细节，但在最新季度财报后表示，品牌3将是一个针对皮肤和身体问题人群的远程医疗平台。他表示：“我们对Oddity持续实现20%以上的增长充满信心，这得益于美容线上化、新品牌发布及国际扩张的推动。我们认为，Labs的产品创新将是提升业绩的一个来源。”
分析师还指出，尽管美容和个人护理市场的线上渗透率约为20%，落后于其他类别，但他认为这一比例有望随时间翻倍，因为“美容产品的平均订单价值、盈利能力和购买频率都支持积极的单位经济效益。”值得注意的是，Carpenter还表示，尽管自首次公开募股以来，Oddity每个季度都超出了财务预期，但美容行业的担忧导致了股价承压。他补充道：“我们认为这创造了一个有吸引力的入场点，Oddity没有中国市场风险，且尽管拥有顶级的增长和盈利能力，其交易价格仍低于美容和DTC同行。”
展望未来，分析师预计公司第四季度将公布强劲的盈利报告，调整后的EBITDA和收入将略高于分析师预期。Oddity计划于3月11日公布这些业绩。根据LSEG的数据，华尔街覆盖这家以色列公司的大多数分析师持看涨态度，八位分析师中有五位给予“强力买入”或“买入”评级。同时，约52美元的共识目标价预示着该股未来有强劲上涨空间，意味着近12%的上涨潜力。
在Carpenter的报告发布后，Oddity股票在周五盘前交易中上涨超过2%。过去三个月，该股大幅跑赢大盘，涨幅约为22%。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/01/31/jpmorgan-says-this-beauty-and-wellness-stock-could-be-a-winner-in-2025.html